最新觀點

朋友今天揪我買”2元金”（中信金啦🤭） 　 我想股價是有大跌嗎？ 結果還好啊！ 盤中最多跌了4%多而已， 60幾元我還是先算了。 　 不過中信金7月， 有個數字真的很鬧。 　 整個金控單月賺44.1億元， 光是中信銀自己， 就賺了45.07億元。 　 咦？ 兒子怎麼賺得比全家還多？ 　 因為金控數字還包含， 其他子公司損益、 金控本身費用與合併調整， 所以這種情況是可能發生的。 　 看金控真的很有趣。 　 同樣都有銀行、壽險， 每家的”獲利配方”差很多。 　 中信銀前7月賺356.85億元，年增11%。 　 存款、放款與刷卡消費， 都維持雙位數成長； 財富管理手續費收入， 甚至年增超過4成。 　 大家忙著投資、刷卡、 買保險與做資產配置， 銀行也從不同角落累積收入。 　 另一邊的台灣人壽， 7月受到債券殖利率攀升影響， 單月只賺3.01億元。 　 前7月新契約保費， 則來到750億元， 年增高達123%， 主要由分紅與投資型保單帶動。 　 保單賣得多， 獲利還要看商品利潤， 以及能累積多少CSM。 　 前幾天我們才提到， 富邦金被人壽虧損拖累， 7月整個金控轉虧。 　 中信金同樣有壽險， 這次由中信銀穩住全場， 剛好讓人看見獲利結構的差別。 　 另外一個有趣的地方是， 第二季金融股指數大漲31%， 但從金控依法揭露的 “大額交易資料”來看， 中信金的金融股揭露水位， 反而季減54%； 另一邊， 科技股大額交易水位則來到3,619億元， 季增高達82%。 不過這裡要特別提醒一下， 這些數字是達到一定門檻後， 才需要揭露的”大額交易”， 並不是中信金完整的股票持股明細喔！ 而且部位市值增加， 裡面同時也有股價上漲的效果， 不能把82%全部理解成真的加碼了82%。 但從揭露名單的變化來看， 至少可以觀察到一個很有趣的方向： 中信第二季對科技股的配置明顯變積極， 金融股的大額揭露部位則縮小很多。 （自己明明就是金融股， 卻趁金融股大漲， 先收回部分成果🤣🤣） 然後也要注意一下， 今年接軌IFRS 17， 同時配合IFRS 9覆蓋法退場後， 壽險財報也多了一層觀察。 中信金上半年綜合損益達2,515億元， 淨值突破7,000億元， 比去年底增加了將近60%。 台灣人壽多數股票改列FVOCI後， 股市上漲帶來的評價利益， 會反映在OCI與淨值裡。 　 淨值變厚， 整體資本緩衝也相對更充足； 最後能配多少股利， 仍要看可分配盈餘、 資本需求與主管機關規範。 　 拉長到前7月， 中信金累計賺439.48億元， EPS為2.19元。 　 中信銀這台穩定的獲利機器， 再加上保單銷售動能快速成長的台灣人壽， 兩邊如果都能走得穩， 後面就又有故事可以想像了。 大大們呢？ 今天有買中信金嗎？ - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

朋友完成了一個「365存錢挑戰」， 從前年開始， 每天往撲滿丟硬幣， 一年下來存了六萬多元， 存完後她打算錢搬去做了定存。 相信大大們一定都有「養撲滿」的經驗🤭 所以我懂， 這件事本身就不容易， 相對的， 存完是非常有成就感的！ 她得意的笑著點點頭， 然後問： 「但放定存， 一年只能賺幾百塊的利息吧？ 妳會投資， 有沒有辦法讓我的這筆錢，賺更多錢？」 我心想， 又是一個被台股4萬點吸引的「肥羊」🤣🤣 我跟她說， 其實她存的中信銀， 除了可以當它的客戶以外， 不是還能有另一個身份嗎？ 答案就是「股東」 而且中信金， 就是很不錯的金控了， 它可是市場炙手可熱的2元金！！ 今年配息2.5元， 以股價52.9元算， 殖利率也有4.55%。 換句話說， 存進去銀行定存拿約1.6%， 當股東則是拿4.55%， 差了快3倍。 其實不只中信金有4字頭， 今年13家金控有8家已經公布股利， 殖利率4%以上的有四檔： 中信金4.55%、兆豐金4.42%、 玉山金4.39%、台新新光金4.32%。 另外合庫金、永豐金、國票金， 也都在3%以上。 不過挑金控不能只單看殖利率， 還是得看一下它怎麼賺錢的。 中信金去年是「好的一年」， 稅後淨利806億元、 EPS 4.08元創新高， 跟它的海外布局有關。 版圖延伸到泰國LH銀行、印尼、日本東京之星， 獲利不只靠台灣放款利差， 但波動也比官股金控大一些。 而官股龍頭的兆豐金， 4.42%也很不錯， 但跟中信金本質上， 是有差距的。 兆豐金穩穩配， 官股、穩定、變動小。 中信金多出來的部分， 其實是用「跨國經營的不確定性」換來的， 有它對應的風險成本。 當然了， 現在這個時候， 大家很少在做選擇了， 幹嘛還要選東、選西， 全都要不是更好XD？ 所以我也有提供它高股息ETF的方向， 買一檔， 就幾乎買到全部的金控股。 六萬多塊存定存， 一年只有大約1000多一點的利息， 但換成投資金控股或是ETF， 殖利率保守抓最少4%就好， 換算下來仍有2400塊， 差距是有感的。 但4%能不能讓抱住， 還得看能不能跟她的規劃和方式。 但是， 定存一年1000多、 股東一年2400。 一年看不出什麼， 五年是一棵小樹， 十年是一片陰涼， 二十年， 則是另一種人生風景。 種樹的人都知道， 我們種下的， 其實是時間😊 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

3月的獲利，是中信金拿了第一喔！🤭 悄悄創下歷史同期最高獲利。 13家金控Q1合計稅後純益1,882億元， 年增31%， 史上同期第二高， 8家改寫歷史同期新高紀錄， 如果有長期持有金控股， 相信最近心情應該都不錯😍 富邦金Q1賺332億仍然是13家最高， 但3月竟然不是獲利王， 甚至國泰金也被比下去了，為什麼？ 富邦金3月獲利25.7億，年減76.9%， 從第一名直直往下掉， 國泰金則是3月獲利50.3億元 年減48.88%， 看到這個數字， 有沒有大大嚇了一跳？😅 其實不用擔心， 這是IFRS 17今年正式上路， 部分股票處分收益改列其他綜合損益， 不計入當期EPS， 直接從帳面上消失， 加上3月市場震盪， 壽險資產評價損失再補一刀， 兩個原因疊在一起， 數字才會這樣。 但錢沒有真的不見， 只是換了個位置放。 富邦金3月帳面獲利25.7億， 調整後獲利是177.6億， 差距好幾倍， 就是這個原因， 調整後獲利， 就是把被IFRS 17「搬走」的股票處分收益加回來， 還原成過去習慣看的那個數字。 今年看壽險系金控， 調整後獲利才是蘋果比蘋果， 否則直接拿獲利跟去年比， 會比出一個不存在的「衰退」， 這個觀念今年真的很重要， 記起來、記起來、記起來！ 然後，我剛剛發現， 算上昨天加入觀察名單的台新新光金， 13檔金控股中， 已經有10檔在我的觀察名單中了🤣🤣 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

中信金今天又默默漲2%多， 再漲殖利率就更低了啦～🤣 趕快拿起計算機再算一次今年股利， 應該是會落在2.6元左右， 這是我用近3年平均的股息配發率63.85%去推估的。 - 去年中信金EPS是4.08元， 公司上個月法說提過，今年會朝向維持6成左右的配發率， 其實跟上面說的63.85%差不多， 但我自己可能會抓個2.3~2.4元左右， 因為我比較保守，反正少抓一點，最後真的有多就是多的。 - 這樣等於中信金的殖利率至少還有4.1x%以上， 對銀行型金控來說，仍然有不錯的吸引力， 當然中信金這兩年一直被市場偏愛， 也不只是因為股利，更重要的是本業穩定， 旗下中信銀去年稅後純益573億元、年增16%，創歷年新高， 受惠於放款擴大、利差走揚， 加上財管、信用卡與手續費收入同步成長， 這樣子的獲利結構又穩定、又有成長，市場也容易買單。 - 重要的還有新上路的IFRS 17， 銀行型金控和壽險型金控的差異分得更清楚， 壽險金控的獲利要看CSM逐步釋出， 還要一起消化淨值、負債評價與利率波動，判讀變更複雜； 短時間大家可能還要適應， 而中信金這類銀行型金控，仍然是以放款、利差、財管與手收…等等為主， 本業結構更直觀、波動也較低，因此更容易被市場理解， 我覺得中信金讓人又愛又無奈的地方， 大概就是，股利還沒公告，股價又一直默默漲上去了😂 - ※中信金市值1.09兆元，又默默的拉開跟國泰金(市值1.05兆元)的差距 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

今天是金控股的happy day，中信金漲4.x%，國泰金也漲4.x%！ 這下賺股息也賺價差了🥳 - 但有大大擔心，這樣漲下去， 明年中信金就算繼續配2元股利可能也不夠， 殖利率會不會連4%都沒有了？ 從1元金再到2元金，最後變成”高貴金”， (貴到買不下手、殖利率也不親民了😂) - 而且這2檔是00878和00919的前五大成分股， 要是殖利率變難看， 下次調整是不是可能就會被ETF剔除了? 這樣就變成... 漲太兇要怕被ETF踢掉，跌下來又要被質疑是不是體質不好。 我是覺得，換個想法不是漂亮多了嗎？ 漲多我們用ETF賺到價差，要是跌下來可以再用現金教訓它！！！(有押韻🤣 🤣 🤣) - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

咻～的一下，今年又要過完了， 我怎麼印象還停留在去年才剛跨完年而已， 2025年馬上就要結束迎接2026了， 難道人真的是年紀越大，時間過越快嗎？😂 - 有大大傳訊息跟我分享， 說他已經在規劃明年去歐洲旅遊的行程了！ 我問他怎麼這麼大手筆？ 他開心地說，因為看金控股獲利都還不錯， 稍微計算一下自己養的那幾隻”金雞母”， 明年配出來的股息，拿三分之一出來應該剛好夠買機票再加幾晚住宿。 - 每次看到這樣子都在整理今年的”收穫豐沃”， 已經在預支快樂的樣子， 真的覺得”做好投資的成果”就是這麼樸實無華🥰 - 說到金融股，前幾天有看到一張”排行榜”， 今年前10月13家金控的獲利已經突破5000億大關， 雖然跟去年歷史新高比起來微幅衰退，但還是很厲害的， 其中也有幾家金控EPS賺贏去年同期， 例如：華南金、玉山金、永豐金、中信金、第一金及合庫金...等等， 對於一直有在存金融股的大大們來說，真是一個好消息。 - 當然～最多人關心的是哪一家明年可能發最多🤭 這張表單是機構利用過往的”股息配發率”計算的， 這個方式是可行的，但建議還是當參考就好喔。 - 目前看起來”台新新光金”和”中信金”最有冠軍相， 明年的現金殖利率都有機會挑戰5%以上， 甚至台新新光金在合併後， 資產規模變大、雙引擎發動後，殖利率有機會到6%左右！ 另外像是華南金，還有董事長喊話股利”一定比去年好”的玉山金， 也都在今年不少人的口袋名單內， 至於”年度獲利王”富邦金，雖然賺得多， 但殖利率可能會落在3.x%左右， 畢竟股價高了，殖利率自然就沒那麼甜。 - 這些金控股，還是期待明年有更好的價格啦， 雖然我已經有先買了一些了，但價格越低、殖利率越高呀，哈哈～🤣 好吧，今年邁入尾聲了， 不知道各位大大今年的投資”收成”如何呢？ 有沒有跟開頭提到的那位大大一樣， 豪邁地規劃一趟國際之旅， 或是獎勵自己一份夢想清單上的大禮， 歡迎互相鼓勵分享一下戰果🥰 - 圖片來源：旺得富理財網 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

今天金管會又”報牌”囉～ - 今年度的系統性重要銀行（D-SIBs）名單出爐了， 依然是六家熟面孔： 中信銀行、台北富邦、國泰世華、合庫、兆豐以及第一銀行， 這幾家被列為台灣金融市場裡的”大到不能倒”的級別， 而且是連續第六年名單一樣，太穩了吧～😂 - 當然，不會倒名單公佈股價不一定會馬上漲， 但這份名單重要的是， 這些銀行都有被政府認證且無法被複製的安心感， 畢竟被列為D-SIBs不是那麼簡單， 這六家銀行必須提列額外的資本要求， 做壓力測試、報危機應變計畫， 也因此，這些銀行在穩定性和風險控管上， 其實是市場上最有實力的前段班。 - 以這六間銀行來說，它們的金控媽媽都有在艾蜜莉觀察名單， 但再進一步選的話， 這份不會倒銀行名單， 我會更著重在”以銀行為主”的金控， 例如中信金、兆豐金、第一金…等， 因為D-SIBs的嚴格規定， 主要就是針對銀行體系， 因此銀行獲利佔比極高的金控，就能更純粹地享受D-SIBs的”紅利”， 著重的是銀行業穩定的淨利息收入、手續費收入，以及高度被監管下的低風險😊 - 從投資角度來看， 這名單是金管會幫我們把最有體質的銀行挑出來， 接下來，就是發揮我們”價值投資”的本事： 靜靜地、耐心地等待市場先生偶爾犯錯， 讓這些優質金控回落到有足夠安全邊際的”甜甜價”。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）