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【「這年頭不買AI買雞肉？」他買的其實是雞肉界LV🤣】 - 我認識一位平常只有在存定存的人， 第一次買股票， 就選擇一家賣雞肉的公司：大成。 原因很簡單：因為它的平均殖利率有5.x%， 比定存高好幾倍， 而且「雞蛋🥚、🐓雞肉」這種東西，大家天天要吃， 感覺業績很穩定。👍 不過有朋友笑他幹嘛買雞肉公司之後， 他就開始心虛… 不是呀，我問他幹嘛要心虛？😂 他說是因為被朋友笑說：「這年頭不買AI股，買雞肉公司幹嘛？」， 而且中東戰爭影響，油價跳漲，食品業的成本不就大增了嗎？ 成本壓力這點，油價漲、運費漲、包材漲， 看起來確實對食品公司很不友善， 但成本上漲有個邏輯， 最痛的不一定會是龍頭， 反而是那些跟它搶市場， 但規模只有它幾分之一的中小型飼料廠和加工廠， 事實上，撐不住的同業反而先倒的話， 市場份額悄悄重新分配，對龍頭來說，亂世或許比太平日子更好？ 大成整體飼料量超過140萬噸， 台灣市占第一， 有議價能力也有庫存緩衝， 甚至有跨區域的風險分散。 今天大成法說會， 韓總也被問到中東影響， 他說緊急策略會議已經開完， 第二季影響有限！ 而且雖然韓總說「審慎樂觀」看今年， 但我看他的行動，不太像是審慎🤭 在中東戰事、油價上漲、運費包材全面走揚的環境下， 一個真的「審慎」的經營者， 應該早就縮手觀望、保留現金、等風頭過了再說， 但大成每年20到30億的資本支出， 節奏沒有放慢， 水產飼料廠、土雞加工廠、全能生技廠、肉品分切廠、寵物食品廠， 也都一個接一個排隊投產，兩年內預計貢獻105億新產值！ 再來看它最近在幹嘛： 益活雞三月上Costco， 業績直接翻了8倍！！！ 畢竟「全程不使用抗生素」這六個字， 在食安焦慮這麼高的現在就是個保障嘛～ 賣的就是那種「不用擔心」的安心感。 而且益活雞不知道有沒有大大去買過？ 聽說最近在好市多促銷， 第一週就賣出破7萬組了，銷量暴衝近10倍，傍晚幾乎必缺貨， 還聽說消費者封它為「雞肉界LV」而且一吃回不去， 所以朋友說「幹嘛買雞肉公司」，買LV公司，哪裡奇怪了？ - 所以回到那個被朋友嘲笑「不買AI買雞肉」的問題， 想法本來就不同啦，目標明確就不要想太多了！ 買AI的人在買一個即將要邁入的未來趨勢， 但是買大成的人， 卻是在買一個「每天都在發生」的現實， 雞肉、雞蛋、飼料，這些東西， 不會因為中東打仗就沒人吃， 也不會因為AI浪潮就消失。 - 買了大成，一開始就是要有認知， 雖然不會令人一夜暴富， 但5.x%的殖利率穩穩領著，享受合理的資本利得，至少不會睡不著覺。 - #大成 #民生股 #食品股 #存股 #雞肉界LV #法說會 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

每當有人問我，有沒有能讓人安心睡覺的定存股，我的心裡就會冒出 : 大成 (1210) !! 大成去年每股賺4.33元，配3元現金股利，算下來殖利率大約有5.6%左右，是真的還不錯🎉 - 去年公司稅後淨利約36.2億元， EPS約4.33 元，獲利寫下歷史次高， 公司預計發現金股利3元，配發率約69.2%，也有維持過去的配發水準， 以今天收盤價52.9元估算，現金殖利率約5.67%。 - 這種數字不算驚天動地， 但對長線投資人來說，個股超過5%的殖利率已經是很穩定的數字， 而且能反映公司在景氣起伏中， 仍有能力把獲利穩穩交出來，也願意把成果分給股東。 在這個動不動就標榜高成長、卻常讓人抱到心驚膽跳的市場裡， 能穩穩拿出 5% 以上殖利率的公司，就像是冬天裡的熱雞湯，暖心又實在。 - 再往深一點看，大成去年表現不錯的部分， 來自生技領域、土雞加工廠…等農畜相關業務， 代表它在整個農畜與食品加工鏈條都有基本盤， 這也是食品龍頭比較讓人安心的地方， 靠長年累積的通路、規模與整合能力撐住獲利。 - 而公司近來也有提到說，美國是目前成長空間最大的區域， 因為當地對亞洲食品的需求明顯增加。 大成從2024年收購美國德州Amy Food食品加工廠後，後續持續規劃擴建， 還準備推出像牛肉麵這類更貼近亞洲飲食習慣的產品。 - 換句話說，大成在本業穩定之餘， 公司也持續擴建美國與東南亞產能，為後續營運增添新的成長想像😃 . 對我而言，投資大成的心態其實很簡單：「你漲，我賺價差；你不漲，我領股息。」 反正雞肉大家天天都要吃，只要營運基本盤不動搖， 持有它就像擁有一台穩定的領息發電機。 畢竟，與其追求那種讓人血壓升高的妖股， 我更喜歡這種能讓我安心睡覺、還能順便賺點雞腿飯錢的績優股。 - 你也是大成的「領息一族」嗎？還是在等更好的甜甜價？歡迎在下方留言告訴我！ - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）