最新觀點

🔥DRAM大廠2408南亞科，7月3日公布成績單 🚩6月單月營收 293.88億元，月增6.21%、年增高達 621% 🚩Q2單季營收 825.5億元，季增68.16%、年增684.23% 🚩上半年累計營收1316.36億元，年增643.12% 🔥 這半年的營收，已經超越過去三年的總和！ ​ ​ 那為什麼會有這麼好的成績？當然還是： AI ​ 隨著三星、SK海力士、美光三大原廠全力衝刺HBM高階記憶體，傳統DDR4、DDR5供給缺口越拉越大，價格跟著一路狂飆 南亞科總經理更透露，記憶體「供不應求」的狀況預期會延續到2027年底，客戶甚至搶著簽下長達3年的供貨合約！ ​ ​ 不過因為股價上漲到這邊，近期市場開始出現一些雜音：三星、SK海力士積極擴產後續產能大出時，市場擔心供過於求、加上部分外資調降評級，導致近期股價表現反而相對疲弱 而台股記憶體相關類股的走勢表現上相對也疲弱 ​ ​ ⚠️結論：後續在記憶體的觀察上，要連同美光與海力士的股價一起做追蹤，如果這兩家公司的股價如同現況，還在短線回檔的過程中的話，台股中的記憶體類股要能獨自轉強的話，相對難度上也會比較高一些，必須要美光與海力士股價重新轉強才行 ​ ​

⚠️韓國高槓桿ETF風險示警造成大跌，連帶影響台股走勢 🔥韓股今天崩跌9.99%創歷史紀錄！三星、SK海力士慘跌超過12%，會影響台股後續行情嗎？ 今日亞洲股市今日出現大地震，韓國股市 KOSPI 指數收盤暴跌 9.99%，創下歷來最大單日跌幅，KOSPI 與 KOSDAQ 更罕見地在單日內兩次觸發程序化交易暫停 來跟夥伴聊聊韓股今日這場大跌為什麼？以及這個事件後續對台股有可能發生什麼影響嗎？ 💥記憶體槓桿 ETF 引爆恐慌性平倉 韓國監管機構計劃針對半導體槓桿產品採取穩定措施，意外引發市場對強制平倉的恐慌。在5月底上市的三星電子與 SK 海力士個股槓桿 ETF，從規模不到30億美元一個月時間就暴增至91億美元，而這些持有者竟然92%是散戶 隨著韓股因為三星與SK海力士大漲拉抬創高，當然散戶勇士們投入的資金越來越多，也逼得韓國金管局院長昨天公開坦承非常後悔放行這些高槓桿ETF，也因為這樣今日韓股引發了重挫 而台股今天高開走低收盤大跌 640.86 點，盤中因為韓股三星和SK海力士重挫，記憶體族群首當其衝，市場資金暫時先從這進行了調節 ⚠️ 投資人現在最需要留意什麼？ 1️⃣ 美光財報是近期最大關鍵 美光本週的財報需要強勁的數據，才能對三星和 SK 海力士具有直接指引意義，因為美光財報好，日韓記憶體相關類股才有機會止穩反彈 2️⃣ 韓國對高槓桿 ETF 管控政策風險 韓國的FSS、FSC、韓國交易所正積極研擬管控方案，想當然就是針對市場散戶們加強一些機制。但一旦政策落地，韓股槓桿 ETF 持有人有可能被迫平倉，這賣壓仍可能波及整個亞洲半導體族群 3️⃣ 台積電與輝達未來股東會是短線市場風向球 本週輝達股東會登場，若 Vera Rubin 產能進度正面，就有望提振市場信心，為台股半導體族群帶來喘息空間。 然後之前都會跟夥伴們提到的，台積電若出現跳空向上或向下的缺口時，後續都有可能來回補缺口。而台積電昨日跳空往上來到2500以上的價位，雖然短線上有可能受到利空消息影響來回補缺口，但我常說只要公司基本面沒有改變，未來的成長趨勢就仍然存在，且屬於AI需求的主流個股，反而遇到恐慌性賣壓時，則是給你買便宜貨的好機會 ❤️最後提醒一下：雖然大跌不是世界末日，但股票市場在歷史高位時，一點點的風吹草動消息，就容易造成很大的波動，高槓桿操作的風險真的要評估自身的承受能力

近期正在回檔當中的【記憶體股籌碼現象】 🔥心法不藏私，怎麼選股來看蔡斯！ 今晚直播教學開始了喔～ 記憶體股在這波回檔之後，還有戲嗎？ 💥直播大綱 1.近期台股需留意的重點大事 2.近日強勢個股的籌碼與技術說明 3.國際記憶體股的現況 4.可做功課的記憶體個股講解 5.Q&A時間

💥【旺宏法說會懶人包，有機會再帶動股價嗎？】 🔥今天旺宏（2337）法說會開完，數據確實是挺亮眼的，在這裡抓幾點重點給夥伴們 ​ 原本投資人因為最近股價陷入整理，擔心記憶體產業是不是已經進入要開始衰退 ✔️結果旺宏第一季直接成功『轉虧為盈』 ​ 另外在毛利率方面，從上一季不到 25% 直接噴到 40.8% ✔️基本上毛利率能到40%以上，就算是高毛利企業 ​ 再者，旺宏的吳敏求董事長對於公司未來有提到三個重點： ​ 1️⃣NAND 缺貨到爆： 國際大廠都跑去做高容量了，現在 4GB 到 32GB 這塊沒人做，旺宏剛好接手，價格現在是他們說了算 (簡單來說就是有訂價權) ​ 2️⃣產能全滿： 12 吋廠現在是 100% 滿載運轉，下半年看樣子也會繼續忙下去 ​ 3️⃣低軌衛星： 他們家的產品已經通過了歐美太空規格驗證，等於是進入更高門檻的藍海市場領域 ​ ​ ⚠️ 結論： 就今日法說會的內容來說，所公布出來的數據都相當亮眼，短線一定會重新引來市場的目光，這對於股價後續表現是正向的條件，況且本日的股價在記憶體類股被南亞科利多的帶動下，旺宏同步攻上漲停的位置 只要旺宏和南亞科短期之內沒有出現長上影線Ｋ棒或長黑Ｋ棒的現象時，股價就仍有機會繼續反應這次法說會所帶來的利多消息 ​ ​

直播開始｜股價拉回是危機還是轉機？教你用「關鍵主力分點」判斷 近期大盤上沖下洗，手上的股票一拉回，你是不是就開始緊張，猶豫到底該停損還是加碼？ 其實，股價下跌不可怕，可怕的是你不知道「關鍵主力」們在做什麼！ 今天晚上的直播，蔡斯將不藏私分享，如何透過追蹤「關鍵主力分點」，在市場恐慌時找到絕佳的佈局轉機！ 👇 今晚直播重點搶先看： 1️⃣ 近期加權與櫃買指數觀察重點：大方向抓對，操作才不費力。 2️⃣ 股價拉回為何要看關鍵主力分點？看懂籌碼，就不怕被洗出場。 3️⃣ 近日關鍵主力分點觀察範例說明：實戰覆盤，看看主力怎麼玩！ 4️⃣ 觀察中範例分享講解：現在有哪些標的值得放進觀察名單？ 5️⃣ Q&A 時間：開放提問 https://www.youtube.com/watch?v=70QW5cK671A

💥直播開始大盤下殺千點過後，慘遭市場錯殺主力趁機低接個股 【 直播開始！蔡斯教學不藏私登場 】 ​ 看到這幾天大盤狂瀉千點，你是不是也慌了？ 眼看著持股一落千丈，帳面數字從紅轉綠，心跳也跟著指數一起往下掉... ​ 當市場不理智地全面下殺時，有些體質優異的個股會慘遭「錯殺」，而這正是主力大戶最喜歡低點撿便宜、布局下一波行情的絕佳時機！ 可是這細節又不容易掌握，蔡斯老師完全懂這心情，如果你今天想要「掌握」這個小技巧，千萬不要錯過現在講解的直播！ ​ 【 直播主題：大盤下殺千點過後，慘遭市場錯殺，主力趁機低接個股 】 ​ 今晚 60 分鐘的直播，蔡斯老師將帶你冷靜觀盤、化危為機： ✅ 近期加權與櫃買指數需留意重點 ✅ 台股市場近日重要事件說明 ✅ 這波大盤回檔遭市場錯殺，主力積極介入股 ✅ 後續可觀察的現象條件 ✅ Q&A時間：在線，直接為你解惑 ✅ 抽扭蛋時間 ​ ​ ⌛ 直播時間： 03/19 (四) 晚上 21:00 我們直播見！ https://www.youtube.com/watch?v=_8rtnxiI63A

🔥 三星要罷工了，台股該注意的受惠股 今日新聞三星員工高票通過罷工，預計在5月發動，最長可能18天甚至影響「一半產能」 而三星是全球最大記憶體廠，DRAM / NAND 幾乎都在韓國生產，目前 AI 市場缺HBM、DRAM，而台廠相關記憶體股這幾天部分個股股價已漲翻天 💥籌碼方面： 00991A主動式ETF也在今日加碼買進南亞科300張，持有金額來到23億 華邦電公司派分點也在今日突然由賣轉買，買進自家股票3000多萬 而 HBM 記憶體供需缺乏的情況下，當然 AI伺服器成本有可能提高，伺服器供應鏈雖然目前不被市場資金看好，但後續我覺得也可以留意，比如：(2382) 廣達，這類被市場低估的個股 ⚠️明天直播我也會分享這檔個股，以及其他同樣被市場低估的股票，當中的籌碼面和技術面給大家，歡迎有興趣的夥伴前來觀看 ❤️關注蔡斯，籌碼讓你知❤️ 🚩直播連結放留言處

【 3 月 03 日 21:00 直播預告！蔡斯直播教學不藏私登場 】 直播連結：https://youtube.com/live/wDQ4YTOP3M8?feature=share ​ 蔡斯老師明天要開直播囉！ 近期有過這種經驗嗎？ 眼看著 AI 族群再度噴發、台股不斷飆飆飆、上漲到滿天飛， 但自己卻時常錯過行情，或者手上的股票卻像睡著了一樣 ​ 如果你也是常常選不到主流、抓不住時機的！ 這場直播，就是要幫大家快速收斂近期重點 讓你能掌握到「輝達 GTC 大會」的潛力趨勢 看懂趨勢，才能在投資市場中把握時機 ​ 【 直播主題：AI 行情再啟動？輝達 GTC 大會登場，2026 該聚焦哪些產業？蔡斯：這 X 檔族群籌碼正在佈局中！ 】 ​ 在這 60 分鐘的直播裡，蔡斯老師將帶你： ✅ 近期台股事件說明： 看懂大盤關鍵轉折與個股連動。 ✅ 直擊輝達 GTC 大會： 哪些內容才是真正會帶動股價的含金量訊息？ ✅ 2026 潛力產業聚焦： 不再亂槍打鳥，鎖定真正具備未來性的族群。 ✅ 籌碼與技術面實戰： 拆解 X 檔族群，看看大戶是否已經悄悄佈局？ ✅ 後續觀察與應對策略： 掌握進出場條件，不再看得到吃不到。 ✅ Q&A： 蔡斯在線，直接為你解惑！ ​ 2026一起掌握趨勢邏輯 ⌛ 直播時間： 03/03 (二) 晚上 21:00 我們直播見！ 直播連結：https://youtube.com/live/wDQ4YTOP3M8?feature=share

【 3 月 03 日 21:00 直播預告】 【 3 月 03 日 21:00 直播預告！蔡斯直播教學不藏私登場 】請關注粉專，隨時公布活動連結 ​ 近期有過這種經驗嗎？ 眼看著 AI 族群再度噴發、台股不斷飆飆飆、上漲到滿天飛， 但自己卻時常錯過行情，或者手上的股票卻像睡著了一樣 ​ 或者是看到目前行情一直噴，實在沒有勇氣進場 怕一進場自己就買到所謂的高點，又沒有抱單的勇氣 那我跟你說，蔡斯完全懂這種矛盾的感受 因為老師也是一步一腳印過來的 ​ 如果你也是常常選不到主流、抓不住時機的！ 這場直播，就是要幫大家快速收斂近期重點 讓你能掌握到「輝達 GTC 大會」的潛力趨勢 看懂趨勢，才能在投資市場中把握時機 ​ ​ 【 直播主題：AI 行情再啟動？輝達 GTC 大會登場，2026 該聚焦哪些產業？蔡斯：這 X 檔族群籌碼正在佈局中！ 】 ​ 在這 60 分鐘的直播裡，蔡斯老師將帶你： ✅ 近期台股事件說明： 看懂大盤關鍵轉折與個股連動。 ✅ 直擊輝達 GTC 大會： 哪些內容才是真正會帶動股價的含金量訊息？ ✅ 2026 潛力產業聚焦： 不再亂槍打鳥，鎖定真正具備未來性的族群。 ✅ 籌碼與技術面實戰： 拆解 X 檔族群，看看大戶是否已經悄悄佈局？ ✅ 後續觀察與應對策略： 掌握進出場條件，不再看得到吃不到。 ✅ Q&A： 蔡斯在線，直接為你解惑！ ​ 2026一起掌握趨勢邏輯 ⌛ 直播時間： 03/03 (二) 晚上 21:00 我們直播見！

🔥記憶體類股今天的股價下跌主因 ⚠️今日主要是美國知名放空研究機構：Citron Research，開始對 SanDisk 做放空動作，造成市場對於記憶體股的憂慮，而這個機構看空SanDisk的原因，我這裡整理成以下 4 點： 1️⃣ 股價被認為漲過頭、估值偏高 SanDisk 被市場當成「高速成長科技股」在炒 但實際上記憶體產業是高度循環產業 沒有像 NVIDIA有「技術」護城河，所以認為SanDisk目前的股價可能過度樂觀，存在修正風險 2️⃣ 記憶體產業可能接近週期高點 NAND Flash 「短期」供需很緊，以至於推升報價價格，認為這種行情通常不會太久 (認為只是短期現象) 一旦有其他記憶體廠商產能開出來然後供給增加，價格容易快速反轉，Citron Research認為記憶體這波已像是「景氣循環高峰」 3️⃣ 競爭越來越激烈 最大競爭對手三星在 NAND 市場地位很穩固，若是競爭加劇時，可能會出現： ✔ 毛利可能被壓縮 ✔ 市佔率與定價權受到影響 預期未來獲利空間沒現在市場想像得那麼美好 4️⃣ SanDisk大股東賣股是一種警訊 長期投資的股東：威騰電子，已在高點降低持股，認為內部人對未來並沒有那麼樂觀，對股價的信心已出現動搖現象 📌我個人的心得結論： Citron Research做空 SanDisk 並不是因為它是一間「不好」的公司，只是因為： 1️⃣ 記憶體產業有週期反轉風險 2️⃣ 覺得股價漲太多，市場估值過高 3️⃣ 同業競爭對手給予的壓力上升 4️⃣ 長期股東的籌碼出現減持 但是我個人認為，這個機構的看法都是市場上很淺而易見，且原本就都已知的內容，本來市場每一個產業都會有週期反轉的風險，並不是只有記憶體產業而已 再者，股價漲太多跟估值過高這點，現在市場上的記憶體類股，有誰不是股價已大漲一波，以至於估值過高，況且現在的股價估值是否太高這點，本來就是見仁見智 另外，哪一個產業不會有競爭對手? 只不過這些公司在所屬的產業裡夠不夠強，有沒有辦法承受其他同業廠商的競爭而已 最後，記憶體股價都漲到這個位置了，長期持有的大股東進行持股調節，不是再正常不過的現象嗎，若是有在研究大股東籌碼的夥伴，都知道這是合理情況 不過也剛好有這個機構做空SanDisk的這則消息，讓台股的記憶體股有機會在新春開紅盤過後，稍微迎來回檔的情況，只是就今年第一季的記憶體市況報價來說，我覺得屆時台廠相關記憶體廠商，仍有機會繳出不錯的成績單 這時候夥伴們可以趁著有這種利空消息打壓股價時，好好地觀察有哪些記憶體的「關鍵主力分點」，在利用這次的股價回檔時進場買入 (今晚有幾檔記憶體股都有此籌碼現象，提供一檔有特殊分點給大家觀察) ❤️關注蔡斯，籌碼讓你知❤️