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0806 股LUCK晨間速報 矽光子迎來轉單契機，台系供應鏈受惠 1️⃣ 美中科技戰再升級，FCC擬限制中國光模組進入美國 美國聯邦通訊委員會（FCC）正研擬限制中國製新型資料中心光模組進入美國市場，若政策正式落地，中際旭創、新易盛等中國光通訊龍頭將首當其衝。消息曝光後，中國光模組族群股價明顯承壓，而美系及非中系供應鏈則受到市場追捧。 2️⃣ 磷化銦出口管制，光通訊供應鏈再度洗牌 中國自2025年起限制磷化銦（InP）基板出口，造成美國AXT等廠商面臨「有訂單、缺材料」的困境，凸顯上游材料已成為美中角力的重要戰場。未來各大CSP為降低供應鏈風險，將更積極尋找中國以外的供應商。 🔺台股觀察重點 受惠於供應鏈重組與轉單效應，市場資金有望持續聚焦台灣矽光子及化合物半導體族群，包括： * 穩懋 * 全新 * 英特磊 * 環宇-KY * 聯亞 * 華星光 * 波若威 * 上詮 其中華星光、波若威、聯亞仍是市場資金最聚焦的光通訊指標股，可持續搭配籌碼與技術面追蹤是否有主力進駐及突破訊號。 結論： AI資料中心高速光通訊需求並未改變，美中科技戰反而加速供應鏈去中化。若FCC限制正式實施，台灣光通訊與磷化銦相關供應鏈有望成為最大的受惠族群之一，但仍須留意政策尚未正式拍板，後續細節與實施時程仍可能調整。