最近鴻海相關新聞整理 本土大型證券金控投顧12月2日發布伺服器產業報告，指出在ChatGPT等AI應用持續普及及各大業者積極投入大型語言模型（LLM）的結構性戰略下，AI伺服器產業正迎來第2個強勁的成長期，點名散熱、ODM、機殼3大族群受惠，根據該投顧指出，2026年美系4大CSP業者（Amazon、Microsoft、Google、Meta）的資本支出將年增31%，其中一半成長動能來自於資料中心建置，顯示伺服器需求將持續強勁。 報告強調，2026年的成長動能不僅來自於輝達的次世代平台，雲端服務供應商（CSP）的自研ASIC晶片崛起將是一大關鍵。預估2026年GB300 出貨量估達 5.5 萬櫃，鴻海是Microsoft和Oracle的主要供應商，並取得Meta二供訂單；緯創則維持Dell獨家供應商地位，廣達則是取得少部分Microsoft和Oracle訂單。 輝達自駕車布局再進擊，台廠中，鴻海（2317）已攜手輝達、UBER與Stellantis，啟動打造無人車計畫。隨著輝達新模型問世，業界看好有助鴻海加快推出自駕車腳步，成為大贏家。 業界分析，輝達、鴻海、Uber與Stellantis正合作開發和部署Level 4自駕計程車，隨著輝達發布AR1，可望加速Level 4自駕技術商業化應用，為四家公司推動全球自駕移動服務的普及更邁進一大步。 Level 4自駕技術需要複雜的技術堆疊，包括強大的運算、智慧電源管理、可靠的連接和有效的熱控制。它們還依賴各種感測器（例如 LiDAR、雷達和多視圖攝影機）協同工作來感知環境。 最後是最喜歡搞散戶的高盛，高盛證券從營收角度審視，科技產業中看好蘋果供應鏈（受惠新產品外型與規格更新，帶動終端需求上揚）、AI伺服器零組件（受惠產品規格升級）、及 ASIC AI（滲透率不斷提升）等三大方向。 相關企業包括鴻海（2317）等10家公司，高盛預期11、12月及明年元月的平均營收年增率為41%、37%、40%，因此台廠中，高盛建議「買進」鴻海、緯穎（6669）、緯創（3231）、技嘉（2376）、華碩（2357）、奇鋐（3017）等六檔個股。 高盛大中華科技產業研究部門主管張博凱指出，就目前整體科技產業來看，較偏好三大方向：首先，是受惠新產品外型規格更新（如2025的 Air、2026的可摺疊手機、2027的 iPhone 20等）帶動終端需求上升的蘋果供應鏈。 其次，是隨產品規格升級持續受惠的 AI 伺服器零組件；第三則是預期滲透率將持續提高的 ASIC AI 伺服器。 從未來三個月展望來看，張博凱預期10家公司自今年11月至明年元月，平均營收年增率分別為41%、37%、40%，主要成長動能包括：AI 機架伺服器放量、ASIC AI 伺服器滲透率上升、液冷滲透率提高、AI PC 滲透率擴大。 而在單月營收展望方面，三個月平均營收月減率將分別為3%、3%、6%，張博凱認為主要是PC、智慧型手機、及消費性電子產品等在11月已進入傳統淡季，因為第3季銷售高峰與10月返校季促銷活動已經結束。 但其中 AI 機架伺服器供應商會持續呈現月增，主因新機架伺服器出貨不斷拉升，預估廣達（2382）11月將月增15%、鴻海4%、奇鋐約1%。至於緯穎，因10月基期較高，且一般伺服器與 ASIC 伺服器需求均提前拉貨，因此估月減11%。 台廠中，除預估鴻海10月營收月增7%外，由於新的機架級 AI 伺服器持續放量，加上主要客戶於9月推出的新款智慧型手機帶動需求，張博凱預期11、12月營收還將持續呈現月增走勢。 而鴻海整體第4季營收，張博凱預期將年增31%，因而將鴻海列為「優先買進名單」中。 ---------------------------------- 高盛大中華科技產業研究部門主管張博凱的內容建議看看就好，他在2017年和今年都對2317喊出超高目標價，結果怎樣大家心知肚明，還是要自行判斷為妥。
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出處 ·同學會