最新觀點

從AI Server到Agentic Computing，我認為市場正在誕生新的主流族群 最近幾天，台股出現一個很有趣的現象。 一開始很多人把廣達、緯創的大漲解釋成GB300概念股發酵，也有人認為是AI Server需求持續爆發所帶來的效應。但如果仔細觀察盤面，會發現事情可能沒有這麼簡單。 因為真正讓我開始思考的，不是廣達或緯創創高，而是越來越多原本被市場視為成熟產業的公司，同時出現爆量突破的走勢。 從廣達、緯創、鴻海開始，到英業達、仁寶、華碩，甚至最近的宏碁、技嘉、微星，都陸續走出波段行情。這些公司分屬不同領域，有的是AI Server龍頭，有的是筆電代工廠，有的是PC品牌廠，有的是高階工作站廠商。如果只是單純AI Server需求增加，理論上不應該出現如此大範圍的族群擴散。 因此我開始思考，市場資金真正交易的，會不會根本不是AI Server，而是一個更大的產業故事。 最近黃仁勳提出了一個新的概念：Agentic Computing。 過去幾年，市場談論的AI主要集中在雲端資料中心。大家使用ChatGPT、Claude、Gemini，本質上都是透過雲端租用算力完成工作。 然而Agentic Computing所描繪的未來卻不太一樣。 未來的AI不只是聊天機器人，而是能夠長期記憶、自主推理、主動執行任務的AI Agent。它可以幫你整理資料、撰寫報告、管理行程、製作簡報，甚至協助完成許多原本需要人類親自處理的工作。 當AI開始從工具進化成代理人之後，一個新的問題就出現了。 如果所有事情都依賴雲端AI完成，那麼使用成本將會快速上升。尤其是企業端，大量資料傳輸與推理運算所帶來的費用將十分驚人。同時，企業資料安全與個人隱私問題也會變得更加重要。 因此市場開始出現另一種可能性。 那就是讓AI Agent直接運行在自己的設備上。 這也是NVIDIA推出N1X、RTX Spark以及Agentic PC概念的重要原因之一。未來許多AI任務可能不需要全部送到雲端，而是在個人的電腦、工作站甚至邊緣設備上直接完成。 如果這個趨勢成立，受惠的就不再只有AI Server。 AI Server仍然重要，因為大型模型訓練與企業級推理依然需要資料中心支援。但同時，AI PC、AI Workstation、Edge AI Device等終端設備也將迎來全新的成長機會。 這樣一來，最近市場資金的流向就變得容易理解了。 廣達、緯創、鴻海代表AI Server平台。 華碩、技嘉代表AI Workstation平台。 英業達、仁寶、宏碁則代表AI PC與終端設備平台。 看似不同的公司，其實都位於同一個新產業趨勢之中。 因此我認為，目前市場正在交易的，可能不只是AI Server，也不只是AI PC。 而是一個更大的概念： Agentic Computing Platform。 簡單來說，就是下一代AI運算平台。 過去三年，市場交易的是AI資料中心革命。 未來三年，市場可能開始交易的是AI從資料中心走向每個人的電腦、工作站與終端設備的革命。 這或許也是為什麼最近廣達、緯創、鴻海、華碩、英業達、仁寶、宏碁、技嘉等大型權值股能夠同步放量上漲的原因。 因為資金看到的，可能已經不是下一季獲利，而是下一個十年的運算平台變革。

最近幾天整理了2~3年的AI伺服器組裝 如廣達、緯創、鴻海、華碩、英業達全部開始價量齊揚大漲，整個同一產業族群大漲背後的故事一定不簡單，我是不知道真正原因，知道可在下方留言補充，但我知道法人對這個族群是玩真的，而且不會這麼簡單結束，未來這個族群至少會是一個月盤面最強第一主流族群，我就說到此處，操作在個人選擇 我只提供建議方向。

今天大盤觀盤重點在於這次反彈a波高點27796是否穿越跌破，如果穿越跌破就可以確定這次從11/24低點26482開始反彈到12/11高點28568是三段式abc反彈(因為已經 1 4重疊)。由於是三段式abc反彈推升脈動被破壞，至少是做二重三(abc-x-abc)調整型態，幾乎可以確定台積電9/3到 11/24或加權指數9/3到11/21低點連結的上升軌道上升軌道被破壞。也就是說大盤或台積電不會產生另外一組也就是末升段第五波推升脈動開始做頭。接下來大盤的走勢最好的情境就是不斷的假突破創高拉回高檔震盪出貨盤。至於高檔震盪出貨的時間要多久，我認為至少到明年一月中旬都是在做高檔震盪出貨的時間，目前實在看不出來要多久。但有一點要注意的是做頭時間越久，後面下跌的殺傷力越大，如發生這個情境再說明。 至於個股操作方面還是可以有選擇操作族群個股，目前我看到的就是台積電、PCB 上游材料、設備族群最為整齊可留意，但切忌一定要優先避開記憶體(尤其是華邦集團那兩檔，其他南亞科等介入買點)及矽光子族群目前投顧最愛講的股票。另外從四月開始起漲長多績優股如果確認大盤做頭，最好的狀況也是做頭，因此像台光電、金像電、台燿、貿聯、健策、富世達、旺矽、穎葳等建議要陸續趁好停利下車。其實這個邏輯很簡單，三大權值股台積電、鴻海、台達電都已經漲不動了，這些四月就開始起漲的股票怎麼可能獨善其身，我就言盡於此。 最後總結只要台積電漲不動就是代表大盤開始做頭，在做頭期間盡量去找底部經過長期整理有內資主力進駐的股票來做最後一波的操作賺過年前紅包行情。 昨天有留言，目前最有可能是法人高檔震盪出貨盤，因此最近這段期間要反著看(反著做)，簡單來說至少今天不是長多績優股如F4、三大權值股砍股票的日子，等再次反彈進行調節。 我追蹤的股票今天絕對不能調節，至於要不要抄底看個人 大盤現在非常強，低點雖然跌破27796但是立刻拉上來，因此目前看起來大盤會已不斷假突破創高之後拉回做頭的機率大增(就如現在台光電)，這也是我認為最有可能發生的大盤未來走勢情境。

大盤日線的下跌波浪浪已經確定 1 4重疊，所以我個人主張至少到年底左右都很難再持續探底、而且我認為到年底左右大盤都是在26500~28500之間區間整理，至於整理之後這要考慮到產業面、資金面、景氣面各方面因素才能決定是否能往上持續攻擊，因為目前的K線技術分析沒辦法很精準預測(至少也要有七成才能進行預測)，所以先不要管這些，目前大盤就是區間整理到年底在看，當然應該到下個月中旬以後，我應該就能看出大盤會往上或往下。 至於個股操作選擇，還是選 AI關鍵零組及大型權值股如鴻海、台達電比較容易操作，記憶體今天劇烈震盪已經非常不好操作，建議只能當沖或隔日沖。 至於上述我點名股票，今天在短支撐附近可買穩健股票的有台光電、勤誠、川湖、奇鋐、健策及台達電、鴻海分享給同學參考。

今天有人問我大盤的問題，先講結論大盤最差就是進入中期整理走到波浪位階4，目前我看到的是，最多修正到27200附近，也就是約1000點修正，對目前台股指數最高已經28500，1000點的修正其實是很少。 另外從台積電目前的量價結構來看已經有高檔震盪的跡象，純技術分析會回到1465的可能性是不小(不一定發生要看美股及川普消息面因素)。另外鴻海也出現初步整理訊號會去測245(如果沒有意外最好情境，鴻海到大盤明年第一季漲完高點約310~330左右，如果近期再出現一根轉弱K棒，300就是明年第一季夢幻高點)，因此至少短線鴻也要整理。台達電從他的量價結構已經很明確出現中期整理訊號，至少會去測940，預計至少整理一個月，有興趣的同學才要考慮是否能介入。因為這三檔權值股近期修正的機率都很大，因此大盤修正到27200附近是有可能的，我也不是神我只能將我現在看到的說出來。 反而中小型股尤其是上周末才開始起漲的PCB族群，從今天台光電的量價結構大戶已經開始鎖籌碼，因此目前操作PCB我發文點名那幾檔股票是安全，不會受到大盤最差情境走波浪位階4的影響。 以上是我對大盤及三檔最重要的權值股純技術面的分析，並對PCB族群整體的看法提出操作參考分析，最後請注意盈虧自負。

大盤雖然今天下跌，但是26394(波浪1 4重疊點位)都沒碰到，雖然看收盤量沒有爆近期一個月最大量，無法完全確認已經籌碼換手成功。但是搭配台積電出現8/20最大量來輔助判別，非常有可能今日大盤的低點26470有非常大的機率(至少8成)已經確認，而台積電今日低點1390可說90%確認了，也就是說台積電比大盤更強。綜上所述大盤這波修正可能走下飄旗型修正(本波修正低點就是26470)的機率超過8成，當然仍有不到2成 會進行abc修正(再測一次26470)，這兩種可能走勢應該最晚星期三就可以看出來了。 也就是說目前大盤不能排除再測一次26470，因此我今天就不再更新上星期每日發文追蹤個股強弱等級，等大盤走勢確認之後(應該最晚星期三收盤)，我再更新AI關鍵零組件及台積電供應鏈按照技術面強弱檔次分級整理清單。 另外有一件事情我不得不一吐為快，千萬不要相信版上某位達人標示股票的多空看法，他前一陣子奇鋐已經看錯，今天又標示鴻海走空，以我來看鴻海今天只是打到支撐線且爆大量只是整理並沒有走空，有鴻海的人千萬不要搞錯方向，因此而賣出鴻海，而且我認為有鴻海的人士長線投資比較多，我認為今年鴻海一定會過 235。我本來不想講的，只是看到那位達人app錯誤率太高(星期六大盤空，今天又一下看大盤多，變來變去)，不得不一吐為快。

我今天是觀察到台指期及大盤的15分鐘線會產生很明顯5波下跌推升的脈動，因此才會在第一時間出清很多股票(出清持股名單請參考早上發文)。而且這組5波下跌的推升脈動，我所學告訴我會去測9/11低點25174附近。目前大盤用最後一組細微波15分鐘線觀察只是主跌段3跌完而已，所以我今天我連續發文兩次如果手腳快，第一時間可調節一半股票。後來已經11點我才說如果現在沒出清持股，下星期上半周還有1~2天當大盤反彈到4，也就是大盤上漲是”賣股票的時候”。而且我從大盤的月線周線量價結構來看，個人主張25174只是短線支撐，至少超過5成的機率往23600~24500去測試，也就是說這波大盤的修正將會有2000~3000點的回檔修正。 因為這種機率高達5成以上，而且很有可能快則下星期下半周或中秋節後就會發生，為了安全起見，我下星期二或三趁大盤上漲反彈陸續將手中持股歸零。這是我目前參考目前細微波下跌推升脈動及周線及月線的量價結構，並考慮到中秋節有三天假期的變數，所做最安全操作的綜合研判的操作策略。 如果大盤只到25174附近就能有效止跌的技術線圖出現的時候，我才會陸續買回AI關鍵零組件龍頭股及特化雙雄，現在的操作以保守保本或先將損失降至最小為第一考量，如果真的到10月中旬雙十節之後大盤如果真的還能撐在25174之上，我才會重新操作股票，也就是說寧願買回股票貴一點，但是安全第一。否則這段時間我將操作台指期以反彈逢高出現轉折K棒，做空為我下一階段的操作策略。 最後良心建議 這幾天不要去聽投顧節目，除非投顧老師是有做台指期的老師，否則幾乎都是報喜不報憂。

大盤先行指標台達電還是非常強，量縮還能撐在昨天收盤價之上，看起來這波台股漲勢沒有這麼快結束，還有本來我想今天調節台達電因此作罷。最後初步判斷昨天是換手量的可能性不小，也就是外資接手目光短淺內資大戶及散戶籌碼可能性極高。這非常像5/13那一天大盤反彈21500，型態反彈滿足點那一天我清出手中大部分持股的那一天，隔天發現大盤仍然非常強，發現賣飛台光電、金像電當時的情境非常像。也就是說大盤這波漲勢結束修正幅度應該不會太大，又會開啟一波漲勢的可能性增加。最後補充台積電甚至鴻海走勢都沒有出現轉弱跡象，更加佐證大盤比我們想像還強的論點。 最後祝要提醒：下面留言一看就可以辨識出沒有詳細看我前後發文，只想不勞而獲的人一律封鎖。除非你用另一個帳號登錄，永遠看不到我的發文，今天早上已經封鎖4~5位一看就是追蹤好幾百人只想拿伸手牌的人。

我已經說過很多次有產業趨勢面且是關鍵零組件如F4是可以長期投資的股票，而AI伺服器組裝的如鴻海、廣達、緯創因為毛利過低只能當定存股，要在股市賺錢只能大跌去買，平時不適合交易。