早安 其實柴會專心做記憶體族群，是因為現在左看右看～沒有一個族群可以比記憶體這麼好操作，而且獲利率更高的機會👍 但是現在都被抓去關了，就有時間去看一下之前操作的個股，暫時讓記憶體休息一下，這些個股就是近期會觀察及介入的重點！ 但我不一定對，只是和大家一起交流交流🙏 神達 受惠AI伺服器業務接單暢旺，昨（8）日公布去年12月營收衝上105.53億元，月增34.92%，年增25.5%，單月業績重返百億元大關，為史上最旺的12月，並且是歷來單月營收次高，推升去年第4季及2025全年營收雙創新高，年度營收首度突破千億元大關。 神達表示： 去年12月營收成長，主要反映超大規模雲端資料中心及雲端服務客戶需求強勁維持不墜。另外，車用電子、智慧物聯及智慧車載資通訊產品出貨也延續成長動能。 去年第4季營收305.26億元，季增23.28%、年增30.19%，單季業績首季突破300億元大關，創單季新高。 在伺服器業務帶動下～～ 去年營運強勢成長，加上旗下神數亦穩步向上，帶動神達2025全年營收衝上1,055.77億元，年增72.06%，年度營收首度突破千億元大關，創新高。 展望後市： 神達總經理何繼武先前表示，2026年全球經濟依然有很多挑戰與不確定性，除了地緣政治影響之外，全球經濟成長率預計也不會太好，加上很多國家的債務問題，儘管如此，神達依然有完整策略方向因應，看好今年持續成長「應該不會有問題」。 法人預估： 神達在新客戶及既有客戶需求暢旺帶動下，加上台灣竹南廠、越南廠陸續開始貢獻業績，今年又有美國新產能開出，預估2026年營收年增高雙位數百分比，推升年度業績有望續創新高，本業獲利亦將登頂。 因應AI伺服器訂單，神達近年持續在北美擴產，去年12月底公告子公司MiTAC Information Systems Corp.取得美國加州三棟建物，成為神達北美第五個生產據點。 在美國本土除了自有廠房外，尚有兩處租借的工廠，在墨西哥也有據點，美國加州新建物將是北美第五處生產據點。 製造方面～～ 神達主要聚焦亞太區及北美市場，美國廠擴建新產能預計2026年第2季到第3季陸續啟用，並同步擴張墨西哥營運，形成跨據點的區域生產網絡。 股價盤已久，會不會記憶體休息，營收成長兼具有反彈與向上的機率高 上：94.7～95.6 下：85.4（月線） 力成 未被關之一，股價營收創新，可特別注意‼️ 1月21日召開法說會 周四公布去年營收，去年12月營收72.96億元，年增30.52%、月增2.19%，創下三年半以來新高水準；去年第四季營收214.07億元，年增25.20%、季增7.20% 去年度營收749.29億元，年增2.20%，創下三年來新高紀錄，營收表現符合預期。 轉投資封測廠超豐(2441)去年12月營收13.92億元，年增3.73%、月減2.55%；去年度營收167.64億元，年增10.19%。 去年下半年至今年受惠記憶體需求快速回溫，帶動短期營運上漲動能，如美系記憶體客戶給予力成、超豐非高階記憶體封測訂單，去年第四季營收季比高個位數成長，表現符合預期。 展望2026年營運： 力成集團調漲封測價格，主要反映材料、電費、人事成本上漲，記憶體客戶需求優於公司預期，整體產能利用率自去年上半年的70-75%提升至80%以上。 力成年度資本支出亦樂觀展望，前次法給予2026年資本支出展望上看400億元，年增109.9%，其中力成達10億美元(320-330億元)，主要用於擴充FOPLP產能，積極生產510x515規格面板級封裝(FOPLP)，暫緩HBM、CIS等技術開發，FOPLP將貢獻2026年試產營收、2027年量產營收。 針對FOPLP～～ 將為力成2026-27年主力成長動能，預估今年下半年開始貢獻，預估2026年FOPLP營收占比約5-10%。Yole研究機構預估2024-30年PLP產值CAGR達27%，市場預估2027年FOPLP將進入量產階段，力成為封裝廠最大受惠者。 本土法人預估： 力成今年EPS挑戰一個股本以上，明年持續雙位數成長，優於市場共識。 力成獲利上修，上修至買進之投資評等建議，目標價給予為307元。 上：214 下：185.5 中美晶 公告2025年合併營收781.71億元，年減1.89％ 惟中美晶也報喜，台製太陽能電池通過嚴苛信賴性測試、配合美系客戶終端應用驗證，掌握低軌衛星商機。 環球晶（6488）2025年合併營收605.98億元，年減3.24％。 公司看好高階應用矽晶圓與SOI晶圓需求強勁，氮化鎵產能亦將維持滿載水準。 展望未來： 預期高效率功率元件與先進材料需求攀升，高階應用矽晶圓與SOI晶圓需求強勁，氮化鎵產能亦將維持滿載水準。 新材料領域方面，環球晶相關技術與製程布局穩健推進，持續投入方形晶片與12吋碳化矽等新型態材料之研發，並進行送樣與陸續推進相關技術，以因應市場對相關產品之關注與需求。 太陽能產品製造方面～～ 市場預期美國今年度全年太陽能安裝需求將達40～42GW，受貿易管制及反傾銷、反補貼措施影響，太陽能晶片市場供不應求，台灣合規製造、高品質與高可靠度的產品優勢日益凸顯。 另外隨著全球5G通訊、影音傳輸以及VR街景實境需求的激增，低軌衛星需求將於2026年迎來爆發性增長⋯ 在此趨勢下～～ 台灣製造的中美晶太陽能電池產品，憑藉通過嚴苛信賴性測試、配合美系客戶終端應用驗證，穩健拓展國際市場、掌握成長商機。 透過旗下全方位再生能源服務平台「續升綠能」，逐步建立涵蓋綠電開發、售電、儲能與節能的整合服務架構，截至2025年12月底，續升綠能累計簽訂綠電合約已突破180億度。 隨著市場需求擴大～～ 續升綠能旗下售電公司續興與艾涅爾2025年合併營收較去年成長近7倍，後續營運動能有望隨市場需求擴大而逐步釋放。 盤整已久，旗下子公司看好，尤其在20年線下102.5有強烈反彈支撐力 上：124.5 下：106.5（月線） 休假愉快😊 資訊看法僅供參考，無任何買賣建議
中性
出處 ·同學會