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8月營收動能佳！AI概念股逆勢受惠　法人買進建議名單曝光 AI需求持續強勁，但手機、筆電等消費性電子仍面臨成本上升、出貨承壓的逆風，科技廠8月營收表現恐持續分化。法人分析，下半年個別公司營運強弱，關鍵仍在AI業務占比，AI相關供應鏈營收動能相對有撐，台積電（2330）、台達電（2308）、奇鋐（3017）、台光電（2383）等13檔個股獲維持買進建議。 法人點名的13檔個股包括台積電（2330）、欣銓（3264）、力成（6239）、新日興（3376）、富世達（6805）、奇鋐（3017）、台達電（2308）、瀚荃（8103）、台光電（2383）、大立光（3008）、聯亞（3081）、全新（2455）及中磊（5388）。AI仍是目前科技產業最明顯的營收成長來源，相關需求也持續向零組件供應鏈擴散。 相較之下，傳統IT與消費電子產品面臨較大壓力。法人指出，年初提前拉貨效應在5、6月開始轉弱，加上記憶體等零組件成本上漲，手機、筆電等產品售價勢必跟著調升，恐進一步壓抑出貨需求；網通及消費IC族群8月營收也仍有月減壓力，因此整體科技業8月營收月增幅度預估不會太明顯。 法人目前仍看好AI伺服器相關供應鏈，包括組裝、ASIC、CCL、PCB、機殼、滑軌、散熱模組、半導體代工及高階封測等領域。隨AI對硬體供需的排擠效應從記憶體擴大至PCB、被動元件及電源晶片，相關零組件供需與價格變化也成為下半年科技股營運的重要觀察指標。

台積攜友達合作　 先進封裝13強 AI晶片需求持續推升先進封裝產能需求，市場傳出台積電（2330）計畫買下鄰近中科廠區，並與友達（2409）展開合作，利用友達中科L7廠與L5C廠擴充先進封裝產能。法人指出，若相關合作順利推進，未來雙方可望比照群創模式，共同發展扇出型面板級封裝（FOPLP）。此外，台積電積極推進的CoPoS與COUPE等技術後續進展值得關注。法人表示，AI與高效能運算晶片持續朝大型化及異質整合發展，帶動先進封裝需求快速增加。除既有CoWoS產能持續擴充外，如何利用更大面積基板提升生產效率並降低成本，已成為半導體供應鏈下一階段重要方向，面板廠既有大型廠房及製程基礎也因此成為市場高度關注焦點。 封裝測試齊受惠 供應鏈迎新動能 從整體供應鏈來看，封裝相關業者包括友達（2409）、日月光投控（3711）、群創（3481）及力成（6239）。市場尤其關注友達既有中科廠房是否進一步與台積電先進封裝布局產生合作，以及面板產業跨足半導體封裝後帶來的新成長機會。在測試供應鏈方面，則包括京元電子（2449）、欣銓（3264）及矽格（6257）。隨AI晶片封裝複雜度及測試時間大幅提高，先進封裝產能的擴張也將同步增加晶圓測試與成品測試等龐大需求，相關測試大廠後續接單動能備受市場關注。 製程設備迎商機 產能擴張成關鍵 在製程設備方面，濕製程設備法人列出辛耘（3583）及弘塑（3131）；烘烤、貼合及壓模設備則包括志聖（2467）、群翊（6664）與印能科技（7734）。隨先進封裝製程朝大尺寸、高密度及異質整合發展，製程設備規格與精度要求同步顯著提升，設備供應鏈也有望直接受惠於晶圓代工廠持續擴產。法人認為，AI晶片需求持續擴張，使先進封裝從單純CoWoS擴產，進一步延伸至FOPLP、CoPoS及光電整合等新技術。若台積電與面板廠合作模式逐漸成形，除有助擴充台灣先進封裝產能，也可能帶動封裝、測試、濕製程、貼合與壓模設備等供應鏈迎來新一輪龐大商機。

台積電拚面板封裝 原料、零組件、設備廠等入列 相關類股喊衝 韓媒ETNews披露，台積電（2330）衝刺面板級封裝（PLP）技術，正揪伴打造相關原料、零組件、設備供應鏈，以建立量產系統。 業界認為，台積電領頭下，將掀起面板級封裝熱潮，帶旺日月光投控（3711）、力成（6239）、群創（3481）、志聖（2467）、欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）等面板級封裝相關台廠。 日月光投控、力成等封測巨頭都積極布局面板級封裝，日月光投控並具備業界首見310mm×310mm面板級封裝自動化產線，支援FOCoS與FOCoS-Bridge先進封裝平台，預計2027年上半年量產。 業界分析，AI晶片朝超大尺寸封裝、高頻寬與高I／O密度發展，面板級封裝被視為未來AI伺服器與兆級電晶體系統的重要關鍵，日月光投控率先卡位，將洞燭機先。 力成深化先進封裝布局，涵蓋扇出型面板級封裝（FOPLP）、TSV與Bumping等。 其中，FOPLP進展順利，目前良率已達95%，預計下半年進入客戶驗證，明年上半年開始出貨。 另一方面，市場押注面板股AI化重新評價，群創透過既有面板量能，投入FOPLP技術，已陸續有成果。群創已成功打入SpaceX低軌衛星供應鏈，承接射頻（RF）晶片地端接收模組訂單，相關出貨量已較去年倍增。 法人分析，面板級封裝目前雖處於初期放量階段，隨著台積電傳出組建面板封裝團隊，相關技術進展備受矚目。後續隨群創等大廠訂單擴大、毛利率改善速度加快，群創有望逐步擺脫過去低本益比定位。 另外，在台積電全面帶動下，鑫科等獨家材料商與設備供應鏈轉型綜效顯現，後續營收獲利皆可期。 半導體PCB設備廠也搶食商機，志聖帶頭的G2C+聯盟受惠大廠導入與封測廠積極布局最具代表性。 法人預期，面板級封裝技術利用方形載板取代傳統圓形晶圓，帶動載板用量面積擴大，欣興、南電、景碩等大廠皆可望受惠。

🐎 盤中焦點股 🐎 1.金寶(2312)：SSD產品代工業務增溫+AI題材，轉機利多盡現，開高強勢漲停。 2.漢唐(2404)：Q4創史上最強單季營收，回檔修正結束，高彈8%突破前高壓力，隨亮紅燈。 3.亞翔(6139)：台積電美投資擴至5座晶圓廠點火題材，開盤勁揚3%，重回600大關。 4.洋基工程(6691)：受惠台積電美國擴廠，多方展現暴發攻勢，衝高半根創波段高點。 5.巨漢(6903)：台積電擴廠可望吃補，快攻登漲停，改寫2023年7月以來高價。 6.聖暉*(5536)：無塵室機電整合業務笑吃擴產商機，輕鬆跨過800大關，超過半根漲停。 7.工信(5521)：12月營收雙成長、年增14.61%，多方續強走高3%，營建股多方領頭羊。 8.竹陞科技(6739)：台積供應鏈成員之一，搭上擴廠題材股價隨之攻高，跳漲逾5%。 9.廣穎(4973):12月營收成長力道降溫；早盤衝高回落，小幅上揚1%。 10.力積電(6770):去年12月營收表現亮眼創下近37個月新高，外資三日敲進逾5.8萬張，早盤上揚1%。 11.旺宏(2337):受惠基本面改善與記憶體價格反彈，法人同步加碼，投信連五買逾3.1萬張，股價走揚2%。 12.華邦電(2344):受惠市場供需帶動去年12月營收雙率雙升創新高，惟漲多遭列處置，股價落於平盤之上。 13.威剛(3260):持續優化產品組合放大DDR5高毛利產品比重獲利可望逐季好轉。外資連12買，惟受處置影響股價落於平盤附近。 14.遠百(2903):去年12月營收25.75億元，年減7.11%。早盤股價走疲，日K連2黑。 15.宇隆(2233):受惠機器人題材發酵，外資終止連三賣，股價走揚5%，日K連2紅。 16.虎門科技(6791):去年全年營收達8.06億，年增19.26%，連續四年改寫歷史新高。早盤攻漲停後回落，上揚3%。 17.訊達(6140):去年12月營收1.89億元，年減39.32%。早盤股價走疲逾1%，日K連五黑。 18.美時(1795)：12月營收年增66%，全年營收創新高，今量價俱揚一度漲逾半根，重返300元關。 19.保瑞(6472)：專科用藥產品線銷售亮眼，去年營收年增，帶動晨盤股價上漲。 20.仲琦(2419)：低軌衛星題材夯爆，早盤快攻漲停30.95元，挺進11個月新高。 21.兆赫(2485)：新品出貨帶勁，去年12月營收靚，加上低軌衛星題材助力，今早爆量強攻漲停達30.25元。 22.耀登(3138)：低軌衛星產業題材高飛，今早最高大漲7%達147元，寫將近2年新高。 23.華通(2313)：今年衛星產品有望大躍進，今早股價續勁揚，衝上138元再改寫2001年3月來新高。 24.興采(4433)：積極開發低碳環保產品，上月營收6.09億元衝新高，今股價開高走高攀上漲停，跳上半年線。 25.大同(2371)：去年營收突破500億元門檻，再傳奪下Meta重電大單，早盤聞訊奔漲停表態。 26.森崴能源(6806)：AI運算使能源需求大增，電力族群獲資金挹注；外資12日加碼1057張。稍早一度亮燈，朝季線靠攏。 27.弘憶股(3312)：上月營收17.8億元，來到近5個月新高。電子通路族群發動多頭攻勢，今早打開漲停板，仍維持逾7%漲幅。 28.東捷(8064)：營運持續受惠先進封裝扇出型趨勢，吸引買盤卡位，籌碼面亦偏多，早盤企圖站穩漲停價55.8元。 29.群創(3481)：外資12日調節1.7萬餘張；近期股價高檔震盪，今早漲幅明顯收窄。 30.矽格(6257)：隨封測股輪動飆漲，一度攻頂創新天價。 31.旺矽(6223)：2025年營收年增逾3成創高，今年續看旺，開高走高，盤中漲逾2.5%呈現抗跌。 32.瑞昱(2379)：傳成功打入輝達記憶體供應鏈，股價跳空漲停。 33.愛普*(6531)：自結2025年11月EPS達1.69元，營運動能升溫。股價漲多開高走低。 34.日月光投控(3711)：美系外資看好封測需求，調高日月光目標價，股價294.5元距新高差1.5元。 35.華東(8110)：隨記憶體股強攻，開盤後強勢漲停再創史上新高。 36.力成(6239)：受惠記憶體產業復甦，強攻漲停再創新天價。 37.台塑(1301)：2025年淨損100.54億元，每股淨損1.58元，展望2026年，石化業將持續面臨供過於求的嚴峻挑戰。股價下挫回探40元。 38.長興(1717)：半導體大廠擴產帶動特化產品需求，股價強攻漲停再創新高價。 39.兆豐金(2886)：2025年12月賺31.05億元，月增90.37%。全年累賺350.94億元，年增0.94%，EPS2.37元。股價持穩相對強勢。 40.信驊(5274)：股王開盤再創新天價，盤中翻黑挫逾2%壓抑多頭氣勢。 41.長榮航(2618)：2025年營收寫歷史次高，展望2026年，在客、貨運雙引擎帶動下，營運有望力拚再攀高峰，股價反應平淡。

1月12日 五件財經大事搶先看 一、台積電法說行情押寶 專家看好買盤進場 助力台股挑戰31,000點 台積電（2330）本周四（15日）將舉辦法說會，公司上周五（9日）發布去年12月、第4季與2025年全年營收報喜，市場解讀為法說會「仙人指路」.. 二、記憶體封測掀漲價大潮 力成、華東、南茂調價三成 記憶體晶片缺貨大漲價熱潮，蔓延至下游封測領域。受惠DRAM與儲存型快閃記憶體（NAND Flash）大廠加足馬力衝刺出貨.. 三、金融業瞄準供應鏈重組商機 國銀新南向 四國家躍熱區 美國總統川普2025年大打關稅戰，全球供應鏈加速重組，東南亞地區因背後龐大人口紅利與關稅優勢成為台商生產基地移轉首選，國銀亦紛紛插旗.. 四、輝達 Rubin 啟動 鴻海搶頭香 率先取得新平台伺服器導入設計 輝達最新AI平台Rubin問世，相關晶片已在台積電全面量產之際，鴻海（2317）率先取得搭載Rubin平台的AI伺服器組裝新產品導入設計（NPI），領先其他組裝廠，成為輝達全新AI伺服器最大贏家.. 五、「土方之亂」燒到千億都更案 業界：加重開發商成本 住戶也回不了家 土方之亂燒到都更戶，千億案量受阻。據內政部國土署資料顯示，目前全國都更核定、未動工案313件，光是雙北市就占了245件、比重高達78%..

11月11日 五件財經大事搶先看 一、上市櫃營收超預期飆最強10月 全年挑戰50兆元新高 上市櫃公司10月總營收達4.64兆元，年增11%，為史上最強10月，優於預期，法人看好全年營收有望挑戰50兆元，改寫新猷.. 二、美國政府「開門」露出曙光 臨時撥款法案程序表決過關 創下美國史上最長紀錄的政府停擺有望告終。在爭取到八名民主黨參議員支持後，共和黨的臨時撥款法案在9日當晚的程序表決過關.. 三、金價放閃站回4,100美元 美經濟疲軟疑慮加深提高 Fed 降息可能性 國際黃金價格連續第二天上漲，因為美國經濟疲軟的疑慮加深，提高聯準會（Fed）下個月再度降息的可能性。美元走軟也帶動金價上揚.. 四、台積10月營收3,674億飛越新高 累計前十月突破3兆元 超過去年全年 台積電（2330）昨（10）日公布10月合併營收3,674.73億元，創新高，月增11%，年增16.9%；前十月合併營收飛越3兆元整數大關、達3.13兆元，年增33.8%.. 五、HBM 規格升級 NOR Flash 用量激增 旺宏傳下季漲價三成 旺宏（2337）搭上AI催動記憶體升級大商機，隨AI伺服器搭載的高頻寬記憶體（HBM）規格從HBM3E走向更高規的HBM4 ，由於HBM4堆疊層數增加，推升編碼型快閃記憶體（NOR Flash）用量激增五成..