最新觀點

5/25 要有右側的膽勢 也要有左側的狡猾 今天的創高有象徵意義 代表上個禮拜的疑慮化解 我們來鎖定兩種型態 一種是大跌一段之後的左側 以華新為例 另外一個是突破前高的右側 以聯電爲例 這兩種型態小貔最喜歡 我不喜歡做區間震盪 因為對我來說有點是賭運氣 歡迎貼上各位心中的［左側寶寶］跟［右側寶寶］

5/11 左側思維： 華航/華新 除了要有做ETF的耐性 更要有做右側動能的膽勢 也要有做左側股的狡猾 這是小皮鼓勵大家前進的方向 如此才能在詭異多變的股市歷久不衰 看一下華新跟華航 火焰出現要懂得把握 不要等噴出了才在追高 做強勢不等於追高 看對了抱一波 看錯了摸摸鼻子離場 我們不是來爭面子的，我們是來賺錢錢的

1/16 資金持續流到傳產類股 最近小股的表現非常好 輪動快速 常常會覺得無法跟上資金的感覺 大戶中戶小戶的感覺都差不多 來看一下華新跟南亞這兩檔 這一波的崛起給多方一點信心 資金不是只有做科技類股 傳產也有得到照顧 個股看不懂，直接留股號

1/16 道瓊費半領先創高 昨晚投資圈最大的消息就是 台積電法說會 高額的資本支出預期 以及極高的先進製程營收占比 重要的是毛利率高達62% 美積大漲 帶動費城半導體創歷史新高 美國的金融類股 包括摩根史丹利美商高盛貝萊德等等 業績不錯往上突破 讓道瓊領先納斯達克跟標普往上突破 台積電同時也帶動非常弱勢的AMD AVGO以及Nvda等等的股價 但反觀微軟竟然再次破了近期低點 跟其他科技七姐妹行成強烈的對比 在前天一度要往上突破 但到昨天為止 仍然維持在弱勢格局 代表市場還是在相對樂觀的循環當中 記憶體三雄S N D K美光西部數據也再次往上突破 即便記憶體已經被關了一個禮拜 但是有蠢蠢欲動的感覺感覺 擋不住資金的多方意志 下個禮拜再關一週即將出關 記憶體也不可小看 AI越發展 GPU越強大 記憶體的需求越旺盛 PC B也很難置身事外 場內一些特殊族群 包括鑽孔等等凱崴這個禮拜大漲突破 尖點鉅橡也非常強勢 除了這些主線題材 低位扇型封裝有面板族群所帶動 當然這一波面板族群群創大漲 跟面板收入沒有關係 低軌衛星也有點火 鋼鐵塑化也慢慢資金回頭 目前台股場內最弱勢的就是海運類股 還沒有明顯的題材點燃 黃金白銀再創新高 原因是全球地緣政治風險提高 降息預期之下 貴金屬持續強勢 美國內政因為ICE的風波越演越烈 又遇到期中選舉 變數變多 伊朗格陵蘭的地緣政治風險也還存在 附圖看一下美積電跟S N D K

1/15 傳產得到活水： 看南亞+華新 各位同學午安，前波記憶體獨霸市場 因爲入處置，資金流往非記憶體 錢流往被動元件以及低位的塑化類股 包括銅概念華新得到資金愛戴 這是非常好的現象 一個盤只有記憶體漲 也不算健康 被動元件今天仍然表現強勢 今天的尾盤收得還可以 台面還是有個股點火 包含長興/鑫科/榮科/金寶/燿華/華通等 個股看不懂，直接留股號

1/15 上市櫃跌千檔 大盤年線乖離創高 1/15（四）各位同學安 📌 盤勢多空整理 • 指數未大跌，但小型股近幾日情緒過熱、震盪明顯放大，小股亂噴😰 • 連續五根跳空漲停的可寧衛今日直接跳空跌停，出現「多方擠壓多方」的極端情境，投機氣氛明顯降溫。 • 其他有正常換手的族群，結構仍在，未見明顯大破線。 族群觀察 • 被動元件：高低震盪雖大，但趨勢仍向上。 • 記憶體 / PCB / 光通訊：整體表現尚可，屬健康整理。 • 資金流向：轉往低位傳產，華新、南亞見到資金承接。 • 電源供應器：康舒突破前波套牢區後，走勢穩定向上。 • 低軌衛星：華通、燿華、耀登有點火；榮科強勢，金寶有火種，矽格強，長興也非常狠，鑽孔凱崴猛 結論 • 今日結構為：金融 ＞ 傳產 ＞ 電子。 看台指V S華通

1/14 選擇的邏輯很重要： Google市值本全球第二 昨天在群內跟一些同學細部聊了選股 很有感慨 選擇一向是資源有限的散戶最困難的事情 有所謂的選擇偏誤 舉例 我如果壓鴻海 我可能錯失台積電上漲的機會 我壓廣達 可能錯失了華邦電上漲的機會 所以近年來有越來越多一籃子ETF出現 能夠減少我們的選擇偏誤 但因為ETF波動小 帶來的刺激感小 一般人不太願意接受 頂多把ETF視為配股配息的標的 相當可惜 高股息的ETF絕對不會包含最強的權值股 邏輯很簡單 他要維持高的名目殖利率 如果股價一直漲 殖利率就會下滑 所以很多目標是固定收取高額殖利率的 常常會錯過指數的行情 我自己很喜歡市值型的ETF 如果能夠配息會更好 回到美國場內 美國本土昨天公布了十二月份的CPI 並沒有明顯的飆高 這也讓降息機率降低的可能性下降 市場正面回應 科技圈比較重大的事情就是 Google跟蘋果達成的協議 下一代的Siri將使用Google的平台 但馬斯克對此不以為然 覺得Google掌握了安卓系統現在又跨足蘋果 這也讓Google的市值昨天再創新高 小P最愛的00858最大持股就是Google 股價也在近期往上挺進 他是我少數喜歡的ETF 因為他股價低剛上市，所以基期不高 又有配息 早期的殖利率比較甜 持有的個股又是美國的龍頭個股 在其他科技股方面 Intel在美國政府入股之後持續飆漲 目前快要奔50 CEO陳立武五算是蠻靠譜的領門人 跟美國政府的合作還不錯 持續看好 輝達的部分持續弱勢 台股場內的鴻海昨天也有轉強失敗的感覺 貴金屬這一波持續噴出 原因很多 一來來降息的趨勢成型 也讓貴金屬的被嫌惡感降低 白銀黃金再創歷史新高 地緣政治風險之下 大家對於貴金屬的持有渴望提高 台股場內昨天為止記憶體仍然強勢 但以封測為主 力成京元電日月光控股往上突破 面板跟矽晶圓沒有獲利 但昨天元晶國碩茂迪等等也往上攻擊 很多2025年沒有漲到的低位階個股開始發動 這也讓體感溫度稍微下降 整個2025年實際上股價正成長的只有600檔 大部分的個股是沒有漲的 不過最近連低位的中鋼台泥華新都在漲 華新外資投信聯合大買 再創近期股價新高 目前尚未去除的變數 正面來說就是台積電的法說會 再來就是美國最高法院對於川普關稅收取的合理性判決 月底川普預告政府將在關門 這也是我們要特別注意 附圖來看一下剛剛擠下蘋果成為全球市值第二大的Google 也看一下CPI數據 全美市值型00858 就是這些追蹤美國高市值的標的 長期要輸機率低

1/13 關心外資投信買賣超 美國對台關稅塵埃落定 15 % 市場反應還算不錯美積電今天再次往上突破 Google為這次的AI領頭羊 也繼續往上攻擊 低位的AMD甲骨文也有止穩的感覺 氣氛不差 來看一下今天外資投信在台股場內的買賣超 華新持續被外資投信買超 這一波非常強勢 外資買超今天也把手伸到一些非主線類 包括長興 力積電今天再創今年新高外資連4買 康舒金寶，今天也非常強 投信的部分低軌華通買超第一名 力成是封測領頭羊業績好相當強勢 華新持續被投信大買 最近投信外資的作價都做得蠻順利的

1/12 黃金白銀繼續創高 記憶體蓄勢待發發 美國才剛剛拿下委內瑞拉 最近又提到丹麥的格陵蘭以及伊朗 也讓地緣風險再起 黃金白雲再次轉強 進入多方循環 創歷史新高 也同時帶動了原油價格的反彈 美國科技股方面 Walmart百貨即將被納入納斯達克100 也代表科技七姊妹相對弱勢的這一個季度傳產類股確實有點火的味道 這也反映在台股場內 過去半年來塑化類股的落底 以及鋼鐵的止穩等等 資金確實有從極高位的明星A I股轉往非AI類股 包括台股場內連續被買超的聯電世界等 也包含華新以及面板等等 （即便後者獲利不好多空聲音紛雜） 台股場內 今天記憶體會是重頭戲 因為上禮拜五記憶體相關類股全面大漲 但普遍來說 各大記憶體龍頭都要被關到下下禮拜一 因此 在處置期間 如果多空廝殺 那會是慢動作進行 靜觀其變 如果真有再次的大行情 一定有上車的機會 不用過份的躁動 美國科技類股的消息方面 輝達在前陣子的CES公布了Alpamayo模型 未來將在賓士的電動車上面 號稱也是以視覺判斷為主VLA 馬斯克表示祝福 但提到最後1%的困難點 還是有待克服 特斯拉近期的車款不斷進化 韓國為全球第七個F S D上路的國家 Performance改為premium 同時降價擴大市佔率 在台灣的部分 最近Model三也推出後驅長里程wltp 達711公里 零百加速也進化到6秒以內 但只比前期的後驅S R多50,000 每一個新款出來 舊換車主都有被割的感覺😂 但也代表特斯拉的里程續航力不斷地往上 目前已經見到七字頭 Google為科技七姐妹裡面領先創高的個股 儘管的黃仁勳對於T P U Asic持方言論 但Google目前就是資金最為愛戴的個股 反觀蘋果連跌快十天 市值正式被Google超越 甲骨文則直接被Michael Burry點名做空 今天台股場內注意記憶體以及PC B兩大主線是否能夠帶領台股繼續往上 附圖看黃金跟美光 美光仍在多方推進