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美337調查台股飄烏雲　聚焦價值股12檔 美國電源技術大廠Vicor針對垂直供電系統提出專利侵權指控，美國國際貿易委員會已於10月9日正式啟動337調查，案號為337-TA-1526，受調查對象涉及全球20家企業及其關係企業。雖然國慶連假利空頻出，但法人認為，投資人操作宜聚焦具備實質基本面與業績成長動能之個股。 人工智慧算力狂潮持續席捲全球，法人機構發布十月台股產業投資報告指出，台股動能高度聚焦於半導體、晶片設計、記憶體超級循環、伺服器零組件及傳統產業築底修復等五大核心領域。在全球基礎建設帶動下，半導體晶圓代工龍頭台積電（2330）第二季營收突破1.27兆元創下歷史新高，高效能運算占比攀升至百分之六十六，二奈米製程已順利邁入商業化放量階段。基於技術領先優勢，台積電將今年美元營收成長目標二度上調至略高於百分之四十，並將資本支出大幅調升至600億至640億美元，其中高達七至八成投入先進製程。其次世代一點四奈米開發進度超前且良率逼近九成，預計明年試產。法人預估台積電明後年每股純益將達106.96元與137.53元，給予買進評等與3000元目標價。同時先進封裝產能緊缺與面板級扇出型封裝需求大增，亦帶動致茂與穎崴等設備供應鏈享有溢價與毛利率優化動能。 聯發科跨客製 南亞科擁紅利 晶片設計產業正加速由通用晶片轉向客製化與應用導向新世代。美系四大雲端服務提供者為優化營運成本積極推動自研晶片，帶動龍頭聯發科（2454）跨足邊緣與雲端雙引擎。聯發科不僅推出二奈米旗艦系統單晶片，更積極配合美系大廠開發專案，其特殊應用晶片預計於今年第四季進入大規模量產，預估貢獻超過20億美元營收，法人看好其明年營收突破兆元大關，給予買進評等與5650元目標價。另一方面，模型訓練轉向推理應用造成高頻寬記憶體大量排擠晶圓產能，泛用型記憶體出現嚴重供給缺口，掀起記憶體超級循環。 南亞科（2408）受惠產能排擠與價格暴漲紅利，單季毛利率強勢攀升至百分之七十九，公司將七成產能配置於缺貨產品並推進先進製程轉換。法人預估南亞科明年每股純益將狂飆至61.85元，給予買進評等與600元目標價，同步帶動華邦電（2344）、群聯（8299）、十銓（4967）與創見（2451）等族群全線受惠。 高階基板放量 傳統鋼鐵築底 隨著新世代伺服器平台陸續放量，機櫃內含電路板與銅箔基板產值由傳統伺服器的百美元暴增至3000美元以上，帶動規格強勁升級。無鹵素銅箔基板龍頭台光電（2383）全面攻佔高階材料，獲終端大戶簽署長約確保產能滿載，高毛利材料預計明年放量，法人上調目標價至7600元。聯茂（6213）受惠中央處理器世代交替驅動材料升級與低軌衛星出貨，目標價獲調升至670元。 在散熱領域，新平台功耗飆升促使架構加速轉向液冷系統，奇鋐（3017）受惠水冷板與分歧管專案放量，法人給予買進評等與3930元目標價。至於傳統產業方面，鋼鐵業歷經原物料波動後亞洲鋼價底部正式確立，中鋼（2002）內銷盤價終止連續跌勢，受惠高值化鋼品需求，毛利率有望逐季修復；大成鋼（2027）則受惠美國製造政策及資料中心帶動的不銹鋼標準管熱絡需求，目標價上修至56元，整體台股呈現多頭健康輪動格局。

三大法人25日賣超前十大 電子遭棄 力積電、鴻海淪前二 台股25日加權指數收45169.46點，漲407.14點或0.91%，總成交值7185.70億元。三大法人賣超53.36億元，其中外資賣超7.87億元，投信、自營商分別賣超46.10億元及買超0.60億元。 　三大法人賣超前十大個股，依類別分，7檔電子股、1檔金融股及2檔傳產股；依股價分，4檔百元股、1檔中價位股及5檔銅板股；賣超張數方面，3檔賣超上萬張，榜首為力積電(6770)，賣超5萬4438張，鴻海(2317)、仁寶(2324)名列二、三名，分別賣超1萬4262張及賣超1萬3219張。第四及第五名為緯創(3231)、臺企銀(2834)，其他依序為中鋼(2002)、聯電(2303)、新興(2605)、旺宏(2337)及佳世達(2352)。 　至於前十大個股中賣超金額前三大，則為力積電(6770)37.56億元、鴻海(2317)34.66億元、緯創(3231)16.94億元。 　●三大法人25日賣超前十名： 　1.力積電(6770)收69.00元，跌1.80元或2.54%，成交量15.80萬張，三大法人賣超5萬4438張、估37.56億元，由連2日累計買超4萬644張轉為賣超。 　2.鴻海(2317)收243.00元，跌0.50元或0.21%，成交量3.68萬張，三大法人賣超1萬4262張、估34.66億元，為連9日賣超，累計賣超9萬8466張、估248.54億元。 　3.仁寶(2324)收40.80元，跌0.80元或1.92%，成交量9.67萬張，三大法人賣超1萬3219張、估5.39億元，由前一交易日買超2萬9921張轉為賣超。 　4.緯創(3231)收178.50元，漲3.00元或1.71%，成交量5.70萬張，三大法人賣超9490張、估16.94億元，為連8日賣超，累計賣超5萬6148張、估101.88億元。 　5.臺企銀(2834)收16.35元，股價持平，成交量2.61萬張，三大法人賣超8585張、估1.40億元，為連3日賣超，累計賣超2萬7413張、估4.49億元。 　6.中鋼(2002)收19.05元，跌0.15元或0.78%，成交量2.28萬張，三大法人賣超8109張、估1.54億元，為連2日賣超，累計賣超1萬393張、估1.98億元。 　7.聯電(2303)收125.00元，漲1.50元或1.21%，成交量12.50萬張，三大法人賣超7842張、估9.80億元，由連2日累計買超2萬4446張轉為賣超。 　8.新興(2605)收36.70元，漲0.10元或0.27%，成交量4.75萬張，三大法人賣超6370張、估2.34億元，為連2日賣超，累計賣超6848張、估2.51億元。 　9.旺宏(2337)收122.00元，跌2.00元或1.61%，成交量3.35萬張，三大法人賣超4988張、估6.09億元，由連2日累計買超8414張轉為賣超。 　10.佳世達(2352)收28.15元，跌0.50元或1.75%，成交量0.71萬張，三大法人賣超4115張、估1.16億元，為連3日賣超，累計賣超5688張、估1.61億元。

台股上周刷新高 外資偏愛金釵 節後再拚新高？ 台股連5紅，不過一月加權指數再度刷新高點，市場關注節後表現。外資上周買超877.93億元，個股買超前十大部分，值得注意的是電子類個股寥寥無幾，由中鋼(2002)買超31萬張搶冠，後依序來看，台塑(1301)16.4萬張、長榮航(2618)14.9萬張、友達(2409)9.6萬張、永豐金(2890)7.1萬張、華航(2610)5.9萬張、合庫金(5880)5.5萬張、台玻(1802)5.37萬張、凱基金(2883)5.36萬張、中信金(2891)4.9萬張。 中鋼最新公布今年7月及第三季盤價，7月月盤產品以平盤或降價開出，結束連續六個月漲勢；至於第三季季盤產品，因成本累積漲幅高於預期，將適度調漲價格以反映成本增加。上周四成外資買盤焦點，大力加碼買超31.9萬張。 近期大盤漲多，資金明顯轉進金融股，近四日金融類股指數上漲逾8%，勝過同期加權指數的約5.2%，永豐金、合庫金、凱基金、中信金受外資喜愛，不過法人也提醒，金融股後續仍須留意總體環境變化。美國經濟數據與聯準會利率政策仍是市場關注焦點，此外，地緣政治風險尚未完全消除，若衝突時間拉長，恐對全球產業與經濟前景帶來壓力。 根據統計，過去10年端午節後並無明顯變盤規律；節後第1日以下跌機率約7成較高，第5日漲跌各半，但進入第10日後上漲機率提高至約6成，行情反轉上漲的機會較大。除此之外，端午節後尚有法人和集團作帳行情接力演出，台股端午節後行情不看淡，法人看好有望再創高。

台股飆新高！0050大魔王突襲 2棄嬰遭爆砍約40萬張 台股多頭氣勢如虹，在端午連假前夕再度改寫歷史，週四（18日）在被動元件、記憶體領1103家狂歡，指數終場上漲587點，收46465點，然正值0050與0056兩大巨嬰換股，投信反手賣超56.42億元，而0050四棄嬰則淪為提款機，全上投信賣超榜，光中鋼與台塑2檔，賣超就高達39.34萬張，所幸在投資人力挺下，股價逆勢走揚，其中又以台塑表現最佳，終場大漲7.82%，收51.7元，而中鋼亦上漲1.87%，收19.1元。 投信週四賣超前10大個股，依序為中鋼（2002）28萬6095張、台塑（1301）10萬7362張、聯電（2303）4萬9267張、康霈*（6919）2萬4869張、中信金（2891）1萬1319張、元大金（2885）9755張、日月光投控（3711）8525張、富邦金（2881）8139張、台積電（2330）7268張、和泰車（2207）7092張。

三大法人26日賣超前十大 面板殺聲隆隆 群創暴砍近22萬張 台股26日加權指數收43525.37點，跌119.03點或0.27%，總成交值15280.38億元。三大法人買超473.94億元，其中外資買超355.50億元，投信、自營商分別買超69.35億元及買超49.10億元。 　三大法人賣超前十大個股，依類別分，6檔電子股、1檔金融股及3檔傳產股；依股價分，1檔百元股、1檔中價位股及8檔銅板股；賣超張數方面，10檔賣超上萬張，榜首為群創(3481)，賣超21萬9925張，友達(2409)、仁寶(2324)名列二、三名，分別賣超16萬9469張及賣超4萬4681張。第四及第五名為彩晶(6116)、中鋼(2002)，其他依序為英業達(2356)、遠東新(1402)、華通(2313)、華航(2610)及華南金(2880)。 近日火熱的面板族群重傷，群創暴砍21.9萬張、排名第二的友達大砍16.9萬張、排名第四的彩晶轉賣3.8萬張。 　至於前十大個股中賣超金額前三大，則為群創(3481)100.51億元、華通(2313)52.02億元、友達(2409)37.28億元。 　●三大法人26日賣超前十名： 　1.群創(3481)收45.70元，跌3.40元或6.92%，成交量146.32萬張，三大法人賣超21萬9925張、估100.51億元，為連2日賣超，累計賣超22萬2590張、估101.82億元。 　2.友達(2409)收22.00元，跌2.40元或9.84%，成交量81.84萬張，三大法人賣超16萬9469張、估37.28億元，由連3日累計買超21萬1604張轉為賣超。 　3.仁寶(2324)收33.60元，跌1.05元或3.03%，成交量23.87萬張，三大法人賣超4萬4681張、估15.01億元，由前一交易日買超2萬8987張轉為賣超。 　4.彩晶(6116)收13.65元，漲0.65元或5.00%，成交量47.83萬張，三大法人賣超3萬8167張、估5.21億元，由連3日累計買超5萬9515張轉為賣超。 　5.中鋼(2002)收19.50元，跌0.45元或2.26%，成交量28.18萬張，三大法人賣超2萬5178張、估4.91億元，由前一交易日買超2萬9645張轉為賣超。 　6.英業達(2356)收62.60元，跌2.80元或4.28%，成交量19.28萬張，三大法人賣超2萬4496張、估15.33億元，為連2日賣超，累計賣超3萬9163張、估24.92億元。 　7.遠東新(1402)收26.05元，跌1.15元或4.23%，成交量5.27萬張，三大法人賣超2萬3835張、估6.21億元，為連3日賣超，累計賣超3萬5402張、估9.34億元。 　8.華通(2313)收284.50元，跌14.00元或4.69%，成交量8.70萬張，三大法人賣超1萬8283張、估52.02億元，由連2日累計買超4萬2645張轉為賣超。 　9.華航(2610)收18.65元，跌0.20元或1.06%，成交量3.35萬張，三大法人賣超1萬7846張、估3.33億元，由前一交易日買超1萬2504張轉為賣超。 　10.華南金(2880)收30.15元，跌0.40元或1.31%，成交量7.94萬張，三大法人賣超1萬7051張、估5.14億元，為連5日賣超，累計賣超4萬1955張、估12.87億元。

三大法人30日賣超前十大 電金一樣慘 記憶體好傷 台股30日加權指數收38926.63點，跌376.87點或0.96%，總成交值10616.09億元。三大法人賣超531.67億元，其中外資賣超535.62億元，投信、自營商分別買超11.84億元及賣超7.89億元。 　 三大法人賣超前十大個股，依類別分，4檔電子股、4檔金融股及2檔傳產股；依股價分，3檔百元股、3檔中價位股及4檔銅板股；賣超張數方面，10檔賣超上萬張，榜首為南亞科(2408)，賣超4萬4313張，中鋼(2002)、旺宏(2337)名列二、三名，分別賣超2萬6049張及賣超2萬906張。第四及第五名為台積電(2330)、玉山金(2884)，其他依序為友達(2409)、南亞(1303)、中信金(2891)、永豐金(2890)及元大金(2885)。 　至於前十大個股中賣超金額前三大，則為台積電(2330)436.84億元、南亞科(2408)95.50億元、旺宏(2337)32.20億元。 　●三大法人30日賣超前十名： 　1.南亞科(2408)收215.50元，跌19.50元或8.30%，成交量12.57萬張，三大法人賣超4萬4313張、估95.50億元，由連3日累計買超5萬5720張轉為賣超。 　2.中鋼(2002)收18.75元，跌0.25元或1.32%，成交量4.10萬張，三大法人賣超2萬6049張、估4.88億元，為連7日賣超，累計賣超19萬5219張、估36.96億元。 　3.旺宏(2337)收154.00元，跌13.00元或7.78%，成交量29.06萬張，三大法人賣超2萬906張、估32.20億元，由連4日累計買超11萬6700張轉為賣超。 　4.台積電(2330)收2135.00元，跌45.00元或2.06%，成交量5.43萬張，三大法人賣超2萬461張、估436.84億元，為連4日賣超，累計賣超6萬9759張、估1530.21億元。 　5.玉山金(2884)收31.85元，跌0.55元或1.70%，成交量4.85萬張，三大法人賣超2萬299張、估6.47億元，為連3日賣超，累計賣超3萬3498張、估10.75億元。 　6.友達(2409)收17.20元，跌0.10元或0.58%，成交量10.74萬張，三大法人賣超2萬176張、估3.47億元，為連6日賣超，累計賣超16萬331張、估27.84億元。 　7.南亞(1303)收89.60元，跌2.00元或2.18%，成交量10.15萬張，三大法人賣超1萬9776張、估17.72億元，由連4日累計買超5萬132張轉為賣超。 　8.中信金(2891)收52.30元，跌0.80元或1.51%，成交量5.21萬張，三大法人賣超1萬8611張、估9.73億元，為連2日賣超，累計賣超2萬9754張、估15.65億元。 　9.永豐金(2890)收30.95元，跌0.95元或2.98%，成交量3.80萬張，三大法人賣超1萬8523張、估5.73億元，為連3日賣超，累計賣超2萬2318張、估6.94億元。 　10.元大金(2885)收52.20元，跌0.10元或0.19%，成交量3.40萬張，三大法人賣超1萬4516張、估7.58億元，為連2日賣超，累計賣超2萬4117張、估12.6億元。

外資28日賣超前十大 狠砍中鋼 權王、面板續砍2萬張 台股28日加權指數收39521.73點，跌94.90點或0.24%，總成交值10447.14億元。三大法人賣超341.02億元，其中外資賣超392.98億元，投信、自營商分別買超48.44億元及買超3.52億元。 　 外資賣超前十大個股，依類別分，4檔電子股、1檔金融股及5檔傳產股；依股價分，2檔百元股、8檔銅板股；賣超張數方面，6檔賣超上萬張，榜首為中鋼(2002)，賣超3萬551張，台積電(2330)、面板股友達(2409)名列二、三名，分別賣超2萬2113張及賣超2萬1453張。第四及第五名為華南金(2880)、仁寶(2324)，其他依序為中華電(2412)、台泥(1101)、國建(2501)、長榮航(2618)及寶成(9904)。 　至於前十大個股中賣超金額前三大，則為台積電(2330)489.82億元、中華電(2412)14.14億元、華南金(2880)6.91億元。 　●外資28日賣超前十名： 　1.中鋼(2002)收18.75元，股價持平，成交量5.14萬張，外資賣超3萬551張、估5.73億元，為連5日賣超，累計賣超14萬2100張、估26.93億元。 　2.台積電(2330)收2215.00元，跌50.00元或2.21%，成交量5.30萬張，外資賣超2萬2113張、估489.82億元，為連2日賣超，累計賣超4萬1053張、估918.81億元。 　3.友達(2409)收17.20元，跌0.15元或0.86%，成交量10.32萬張，外資賣超2萬1453張、估3.69億元，為連4日賣超，累計賣超10萬6158張、估18.48億元。 　4.華南金(2880)收33.05元，跌2.20元或6.24%，成交量3.94萬張，外資賣超2萬920張、估6.91億元，由連14日累計買超8萬8688張轉為賣超。 　5.仁寶(2324)收29.85元，跌0.15元或0.50%，成交量4.51萬張，外資賣超1萬563張、估3.15億元，為連2日賣超，累計賣超1萬3048張、估3.9億元。 　6.中華電(2412)收137.00元，股價持平，成交量1.79萬張，外資賣超1萬321張、估14.14億元，為連5日賣超，累計賣超1萬7289張、估23.65億元。 　7.台泥(1101)收24.40元，漲0.05元或0.21%，成交量2.32萬張，外資賣超9059張、估2.21億元，為連7日賣超，累計賣超4萬4559張、估10.9億元。 　8.國建(2501)收23.90元，跌2.65元或9.98%，成交量1.53萬張，外資賣超7972張、估1.91億元，由前一交易日買超2334張轉為賣超。 　9.長榮航(2618)收33.35元，股價持平，成交量2.17萬張，外資賣超7423張、估2.48億元，為連8日賣超，累計賣超7萬9560張、估27.08億元。 　10.寶成(9904)收25.80元，跌0.40元或1.53%，成交量2.08萬張，外資賣超6323張、估1.63億元，為連14日賣超，累計賣超9萬5747張、估25.98億元。

戰事緩 外資抱緊前十大股 鋼鐵人、AI兩大老、權王入列 中東戰事降溫，外資連四日回補買超約1884億元，台股跟進強彈，周大漲2845點，上周元大台灣50(0050)成外資買盤標的，個股來看，前十大依序為中鋼(2002)8.5萬張、凱基金(2883)6.7萬張、聯電(2303)6.5萬張、廣達(2382)6萬張、國巨*(2327)4.9萬張、友達(2409)4.15萬張、緯創(3231)4.1萬張、台積電(2330)3.3萬張、永豐金(2890)3萬張、兆豐金(2886)2.7萬張。 中東戰事牽動原物料價格上漲，台鋼鐵族群迎來反彈，中鋼受美國鋼價續漲帶動客戶回補庫存，加上伊朗鋼材出口受阻，市場看好5月盤價可望續升，近日外資維持偏多操作，至目前為止已連7天加碼敲進，合計買超約12.1萬張。 AI仍扮演主流，廣達受惠AI伺服器需求強勁及筆電新品挹注營運，3月營收衝上3628億元，月增68%、年增88%呈年月雙增，創下歷史新高，三大法人近期持續作多，推升股價連4日勁揚，最高達327.5元，改寫2024年11月中旬以來新高。緯創3月營收創下單月歷史新高，第一季更是改寫最強，外資連3日買超，進而帶動股價連3揚。 受萬眾矚目的台積電法說於下周四(16日)重磅登場，在3月、首季營收先釋出亮麗數據之下，市場對於本次法說會期待大幅增溫，外資連日回補之下，股價重回2000元關卡。 分析師指出，戰火目前短暫降溫，不過後續仍存在變數，台股短線維持區間震盪，市場題材仍聚焦AI相關族群，基本面優異又具備題材紅利加持的族群，輪番表態。

三大法人16日賣超前十大 冠軍砍10萬張 神山很有事 台股16日加權指數收33342.51點，跌57.81點或0.17%，總成交值7537.41億元。三大法人賣超477.89億元，其中外資賣超439.53億元，投信、自營商分別賣超4.07億元及賣超34.30億元。 　三大法人賣超前十大個股，依類別分，4檔電子股、4檔金融股及2檔傳產股；依股價分，1檔百元股、1檔中價位股及8檔銅板股；賣超張數方面，8檔賣超上萬張，榜首為友達(2409)，賣超10萬709張，力積電(6770)、玉山金(2884)名列二、三名，分別賣超3萬8776張及賣超3萬7541張。第四及第五名為群創(3481)、臺企銀(2834)，其他依序為台積電(2330)、台新新光金(2887)、中鋼(2002)、三商壽(2867)及潤泰新(9945)。 　至於前十大個股中賣超金額前三大，則為台積電(2330)300.91億元、力積電(6770)25.28億元、友達(2409)15.81億元。 　●三大法人16日賣超前十名： 　1.友達(2409)收15.70元，跌0.85元或5.14%，成交量25.13萬張，三大法人賣超10萬709張、估15.81億元，為連2日賣超，累計賣超16萬5924張、估26.6億元。 　2.力積電(6770)收65.20元，漲0.90元或1.40%，成交量25.46萬張，三大法人賣超3萬8776張、估25.28億元，由前一交易日買超1624張轉為賣超。 　3.玉山金(2884)收32.20元，跌0.85元或2.57%，成交量6.80萬張，三大法人賣超3萬7541張、估12.09億元，由前一交易日買超3519張轉為賣超。 　4.群創(3481)收27.30元，跌2.40元或8.08%，成交量100.19萬張，三大法人賣超3萬3878張、估9.25億元，為連2日賣超，累計賣超32萬990張、估94.52億元。 　5.臺企銀(2834)收15.00元，股價持平，成交量2.63萬張，三大法人賣超1萬6831張、估2.52億元，為連11日賣超，累計賣超20萬78張、估30.55億元。 　6.台積電(2330)收1845.00元，跌20.00元或1.07%，成交量3.50萬張，三大法人賣超1萬6309張、估300.91億元，為連3日賣超，累計賣超4萬8046張、估896.5億元。 　7.台新新光金(2887)收24.80元，漲0.05元或0.20%，成交量5.60萬張，三大法人賣超1萬5293張、估3.79億元，由連2日累計買超1萬8937張轉為賣超。 　8.中鋼(2002)收19.15元，漲0.05元或0.26%，成交量3.47萬張，三大法人賣超1萬1980張、估2.29億元，為連2日賣超，累計賣超3萬7941張、估7.25億元。 　9.三商壽(2867)收7.73元，跌0.17元或2.15%，成交量1.74萬張，三大法人賣超8892張、估0.69億元，由前一交易日買超906張轉為賣超。 　10.潤泰新(9945)收26.70元，跌1.20元或4.30%，成交量1.77萬張，三大法人賣超8598張、估2.30億元，為連2日賣超，累計賣超9517張、估2.56億元。