你以為中東打仗離我們很遠？其實，它正盯著你手中的那塊雞排， 戰爭引起的連鎖反應，有大大擔心，雞排會不會再變得更貴…？😂 - 最近大家都在看美股、看地緣政治， 其實對大多數人來說，我覺得指數掉幾點應該不是最痛的， 反而夜市裡找不到低於120元的雞排才是。 戰爭下，這其實是「生質燃料」與「全球糧食供給」的連鎖反應。 - 怎麼說呢？其實卜蜂的法說會內容有些關鍵訊號： 1.原料供給的「質變」： 戰事推升油價，不只讓運費飆升， 更引發了「糧食與能源的爭奪戰」， 黃豆、玉米被拿去轉作生質燃料時， 飼料成本的波動就不只是單純的供需問題， 變成了全球能源布局的一環。 - 2.從「原物料」轉向「高附加價值」： 當然，真正厲害的食品龍頭， 不會只呆呆地等著肉價上漲， 卜蜂現階段正加速將產品組合，往高毛利的加工食品調整， 簡單來說，賣生鮮雞肉容易受穀物價格波動衝擊， 但賣「加熱即食」的調理包，公司才有更強的定價權。 - 3.市場自然機制的韌性： 董事長提到飼料價格調整屬於「市場自然機制」， 這在投資語境中代表， 這類成本上升是「產業共業」，並非個體的公司體質轉弱， 對龍頭企業而言，這反而又是再一次展現大者恆大的機會。 - 「投資的本質，就是尋找能在亂局中『守住毛利』的企業。」 雖然我們都不希望雞排變貴， 但在通膨與戰事交織的時候， 回頭找具備轉嫁成本能力與產品升級策略的公司， 就是資產配置中的防禦性堡壘。 - 上個月去逢甲夜市晃了一圈， 居然已經快找不到低於120元的雞排， 當下有種「原來現在雞排也走精品路線了嗎」的感覺😂 沒關係，雞排或許會走向精品化， 但如果把「精品雞排」賣成一門好生意的公司， 這樣的能力就是我們評估一間好公司的關鍵了。 - 結論來說，實際上長期通膨對卜峰還是會有影響， 至於後續會怎麼樣， 艾蜜莉會帶您持續追蹤！🥰 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）
中性
出處 ·同學會