最新觀點

「曾經有一顆真摯的綠燈， 擺在我面前， 我沒有好好珍惜。 　 等到它變成紅燈， 而且一口氣連亮8顆， 我才後悔莫及。 　 投資最痛苦的事， 莫過於看著以前的便宜價， 全部變成歷史股價。 　 如果上天可以給我一次機會， 我會對那顆綠燈說： 我一定買爆！」 　 這是今天有位大大， 看到國發會亮出， 連續第8顆景氣紅燈後的感受。 　 我看完真的會心一笑， 怎麼可以這麼有才啦😂 　 上一顆景氣綠燈， 出現在去年8月， 現在回頭看才短短一年， 卻感覺已經過了好久。 　 今年7月景氣燈號維持41分， 依然是那句AI需求強！！ 　 製造業營業氣候測驗點， 也從綠燈升為黃紅燈； 領先與同時指標， 則繼續往上走。 　 但也不用太感慨， 現在偶爾還是會出現機會， 不然我怎麼有辦法陸續買到， 鴻海、緯創、廣達、寶成、台積電、卜蜂…🤭 　 當然，現在的景氣位置， 和去年綠燈時已經不同， 使用的策略和資金配比也不一樣。 　 假設景氣藍燈或綠燈， 原本願意拿出可投資資金的50%~70%， 現在我可能會把進場的資金， 縮到20%～30%以下。 　 剩餘資金先留在手上， 等股價震盪或新機會出現， 再分幾次慢慢投入。 　 這樣行情突然晃一下， 手上還有調整空間， 心情也能穩一點。 　 景氣燈號看市場溫度， 選股仍要看獲利、估值， 以及價格裡有多少期待。 　 所以大大先別難過啦， 愛一家公司可以一萬年， 但資金不要第一天， 就全部送出去了。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

我的寶成，今天終於有起色了～ 最近很多人都在問你怎麼了，還好嗎？ 這兩天半年報公布， 我也把它重新翻了一遍🤭 先看最亮眼的地方。 寶成上半年稅後淨利69.8億元， 相較去年同期重編後增加146.1億元， 增幅約191.5%。 不過因為去年同期重編後其實是虧損， 所以這裡與其單看”年增191.5%”， 我覺得更重要的是： 寶成今年直接從虧損翻回獲利了。 咦？營收衰退耶， 賺的錢卻變多了？ 當然是因為南山人壽。 寶成直接、間接持有南山約18.09%， 今年上半年光南山相關投資收益， 就貢獻約54.43億元。 所以看寶成的時候， 一直都要記得一件事： 南山人壽並不是財報裡， 偶爾跑出來幫忙一下的小配角， 它本來就是寶成長期持有、 而且很有份量的一塊資產。 所以有人看到這次獲利大增， 第一個反應可能會說： 「喔～這都是業外啦！」 我自己不會這樣直接略過。 因為南山經營得好、 替寶成創造收益， 本來就會反映到股東的整體價值裡。 就像我們工作薪水今年沒什麼增加， 結果長期投資的股票賺了一大筆， 總不能突然說： 「這筆不算我的喔！」🤣 其實要觀察南山人壽這塊資產， 也可以順便看看寶成的每股淨值變化。 因為南山的股東權益變動， 也會反映到寶成帳面上的淨值。 寶成第一季每股淨值約51.35元， 第二季已經提高到63.46元， 短短一季增加超過12元， 這個變化其實蠻有感的。 當然， 淨值63.46元， 不能直接解讀成股價就應該漲到63.46元。 尤其南山屬於壽險資產， 淨值還會受到利率、匯率、 債券價格等因素影響， 所以我會拿它來輔助觀察資產價值， 不會只看到本淨比低就說一定便宜。 至於大家最熟悉的製鞋本業， 目前就還要再加油一下了。 上半年鞋類製造營收仍然年減， 品牌客戶下單比較保守， 再加上成本上升、 短期訂單波動造成廠區間產能負載不均， 產效也持續承壓， 製造端的獲利壓力還在。 寶成最近一直緩緩磨， 也難怪這陣子不少大大會緊張， 跑來問我它怎麼了。 其實我也很緊張， 但別人是怕不漲，我是怕不跌😅 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

跨年倒數計時中！下雨又冷就不出門跨年了， 適合在家當一顆快樂的沙發馬鈴薯🤣 順便也有再整理一下我的”股票員工”， 它們不吵不鬧我也不用盯盤，就這樣默默幫我賺， 繼續看著資產穩穩長大很療癒。 - 今年台股真的好強！ 從年初的2萬3，漲到今天的28,963點， 一共漲了快要6千點，等於是25%， 股市這麼高，很多人會覺得找不到有什麼便宜價可以買， 有啦，還是有的喔！ 下半年觀察名單就出現了一些好價格的好公司， 那就簡單整理2檔已經開始默默收割的玉山金和寶成😊 - 【玉山金】 玉山金下半年突然發出要併購三商壽的大消息， 其實消息剛傳出來的時候， 我本來也在想市場如果先”小憂鬱”一下， 說不定還能撿到更甜的位置， 但以結果來說沒有跌很多，股價太硬了😂 - 玉山金原本已經有穩穩的銀行、證券， 還有之前才剛補上的投信了， 剛開始說要併購的時候， 很多質疑的聲音是， 為什麼還要去併三商壽，覺得這樣是不是撿到燙手山芋？ 其實補上壽險讓金融版圖更完整， 更有競爭力，對於長期是好的， 畢竟真的要從零開始做壽險，可能要花到數年甚至是10年， 併購的話等於是把時間買回來， 而玉山金本身體質跟規模都穩定， 資本管理也做得很扎實，我相信是沒問題的， 雖然短期是要經過整頓會比較辛苦， 但長期下來，能因此把版圖補齊，藉此拉高競爭力也是美事一樁， 當然，因為短期恐慌讓我買到不錯的價格是最棒的🤭 - 【寶成】 另一檔就是今年受盡委屈的寶成， 今年寶成股價跌了大約18.2%， 年中最多還有跌到37%多， 主要是川普的對等關稅還有台幣大升值的關係， 這對持有南山人壽約18%的寶成來說是重傷， 壽險業因台幣升值導致避險成本大增， 以前三季來看，光是業外貢獻就蒸發了30億元， 連帶拖累寶成前三季的淨利衰退35%。 但換個角度想，不管是川普關稅， 或是業外匯損只是暫時的週期循環， 當一家好公司因為外部因素（匯率、關稅口水戰）而跌到”甜甜價”時， 這不就是價值投資最喜歡的劇本嗎？ 只要本業回穩，業外隨時可能因為匯率轉向而變成助力， 所以當初看到這種被錯殺的價格，當然就是買進🥳 - 【0050】 最後一定要提一下0050！ 今年11月底台股那波大跌，我也充當了一下國安基金進場， 真的幸好有買，買進之後搭上台積電順風車的感覺超級好🤣 0050今年規模正式突破1兆元！ 分割後價格變得親民， 當然，規模能突破1兆元， 主要還是0050的最大價值： 把”主動選股的焦慮”換成”長期持有的紀律”， 不用天天盯盤也不用被小道消息牽著跑， 就這樣穩穩地享受台股的成長。 - 好啦，回顧這一年，雖然窗外下著冷雨， 但心裡卻是無比踏實與溫暖， 投資真的不用把自己搞得很忙碌， 只要在對的時機做對的事，剩下的就交給時間去發酵。 揮別2025年，今晚我們就安心地窩在沙發上倒數， 把所有的煩惱都留在今年準備迎接2026年， 我們繼續保持紀律、優雅投資， 讓資產跟著新的一年一起步步高升！ 祝大家新年快樂，明年見🥰 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

寶成怎麼股價才跌1、2天，又上漲1%多了， 今天沒有跟著台股一起跌下去真可惜， 這樣我要怎麼買第二批啦🤣 我昨天有提到一下寶成， 發現不少大大好奇， 為什麼我會選寶成而不是豐泰？ - 其中一個原因，其實是今年寶成跌得比較多， 寶成跌了20%左右，豐泰大約只跌了4%而已， 同樣是製鞋廠，跌幅卻差這麼多的原因， 就是”新台幣”惹的禍！ 但這也是好事啦～因為寶成也是因此才有機會變便宜的嘛😇 - 寶成則是除了製鞋本業之外，還有通路端， 當然最重要的是它透過子公司間接持有大約18%的南山人壽， 以寶成前三季來看，營收約1,886億元、年減3.5%， 是受到匯率影響加上通路端銷售偏弱， 所以數字沒那麼漂亮，而且稅後淨利衰退更多， 跟去年比衰退了35%只剩89.36億元。 - 營收和獲利衰退的幅度不同步的原因， 就是受到南山人壽的影響， 因為今年的”匯率之亂”， 壽險業獲利受到”新台幣升值”的影響， 使得外匯兌換與避險成本變超高， 導致南山人壽光前三季貢獻寶成的部分只剩下35.78億， 光是這邊就直接把業外收入往下拉超過30億了。 - 寶成應該可以算是有”金融體質”的製鞋公司， 畢竟它的獲利會同時反映兩件事， 好了，寶成和豐泰這2家都是好公司， 但人的選擇就是那麼直覺😆 只能說，除了寶成今年股價跌的比較多之外， 我也是更喜歡”銅板價+高殖利率”的股票， 我的小手自然就按了寶成的下單鍵了🤭 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

今天台股跌快700點，不至於是大跌， 只是看到不少大大蠻慌的， 年輕人就是年輕人😆 其實往好處想， 不跌一下，怎麼會有便宜價可以買？ 所以真的不要害怕啦～- - 看了一下我的觀察名單，今天都還算抗跌， 但我希望是跌多一點比較好，才更有適合的機會買進， 也有大大問我，但有些股票下跌，甚至是到了便宜價怎麼還不買？ 當然是因為，下跌不代表就是可以買， 所以我整理了一些收到的問題也跟大家分享一下： (以下都是拿我觀察名單內的股票舉例) - 先說研華，今天股價下跌4%多， 要注意記憶體漲價侵蝕毛利還有北美拉貨放緩的問題， 而且對我來說這類股票比較偏是成長股， 它的股價又大於百元算是高價股，殖利率甚至不到4%， 就不是我會現在衝進去的價位與時機。 - 再來是和碩， 和碩在AI的佈局比較慢，但有在積極追趕進度， 努力擴大台灣、墨西哥和美國的產能布局， 好消息是GB300機櫃確定在美國德州廠生產， 今天股價雖然也是下跌， 但69元的時候我就買過一輪了， 現在還沒回到我設定加碼價也就是9折的價格， 所以依然是觀察，不加碼，只能說有跌，但不多😂 - 第三寶成則是觀察名單中最乖的那個， 現在Q4傳統旺季來了， 10月營收回升加上毛利率升回19%，表現穩穩的， 百元以下、殖利率漂亮， 今天仍然表現也抗跌， 聽起來就是要買進了對嗎？ 我是之前就買了，然後今天也是沒有跌到我的加碼價所以不買， 另外也有大大問那豐泰呢？ 豐泰和寶成同產業就不再重複買，選一間代表就好😊 - 那裕融呢？ 價格看起來是不錯的，但體質才是重點， 現階段我不看好它在中國的營收表現， 暫時還不會碰，除非真的還有更好的價格再說了。 - 最後則是玉山金，最近在忙跟三商壽的喜事🤭 今天收盤跟我的平均成本差不多，殖利率也過4%， 繼續期待有更好的價格吧， 下一批預計是堅持等到27元以下再繼續考慮。 (請不要跟單喔) - 總結來說，今天下跌真的可怕嗎？ 其實很多檔股票甚至都還沒有跌到之前的買進價， 只是稍微回檔一下而已， 價值投資最需要面對、也最必須練習的第一堂課就是等， 等待股價回到便宜、等待市場冷靜下來、 也等待自己越來越能”不被價格牽著走”， 耐心是一種能力， 讓我們能在別人慌亂的時候， 把錢留給真正值得的價格。 真正的便宜不會只有一次， 但能等住的人，才買得到喔！ - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）