波克夏股東大會V S記憶體創高 週末波克夏舉辦股東大會，這也是第一次Greg Abel 以下一任領導人的姿態主持大會 巴菲特退居幕後 目前這個機構現金持有創歷史新高 對於科技類股的涉入非常少 對比現在的科技時空環境 在AI CPU/GPU 的需求增長之下 對於D D R5需求大增 也帶動禮拜五的美國記憶體大廠 S N D K S T X 以及美光創歷史新高 但在此同時 台股場內的華邦電南亞科力積電的文聞風不動 整體記憶體無腦族群發動的時期暫時結束 在2025年第四季以及2026年第一季 當時不論記憶體公司所生產的產品為HBM或非HBM 一律大漲，但現在市場跟重視實質的產品屬性 到禮拜五為止 美國核心指數全數創歷史新高 看回不回 持續在貪婪的市場氣氛之下，驚驚漲 附圖我們來看一下標準普爾500以及SNDK SNDK的創高 也反映像Intel Xeon 及AMD EPYC這類東西對於400G D D R五記憶體的需求大增 附圖找彩虹的位置🔥
MRVL傳收購LITE；Googl績後大跌； Fed按兵不動 昨晚美股滿多大事情 FED在今天凌晨兩點發表談話 以10比2 的比數維持利率目標3.75到4% 不變 這個變數暫時消除 昨天晚上美國ETF板塊最強勢的為記憶體 美光在低位轉強 海力士業績表現不錯 也往上攻擊 對應台股昨天記憶體許多個股往上轉強 包括南亞科晶豪科威剛等等 光通訊板塊昨天也非常火紅 傳出Marvel即將收購雷鳴Lite光學 Lite 光學昨天收盤大漲， 盤後繼續大漲 是一個蠻有趣的題材 我們關注台股場內的光通訊個股經過這一波的重挫之後是否能夠點燃題材？ 不過很妙的是 Mrvl 盤後卻是大跌的狀態 Google昨天推出Gemini 4 Carbon 主打資訊安全防護 但因為業績表現不好 調整後EPS大大低於預期 營收也低於法人預期 盤後大跌 今晚開盤即可能跌破這一波的低點平台 對科技股來說是一大警訊🧊 但反觀甲骨文在低位對2030年的營收預期看高 盤後大漲 股市真是個不理性的地方😅 微軟也同步公告業績然後表現不錯 蘋果在最近公布的許多新產品，除了新的iPad Mini之外，昨天也發佈首款搭載觸控的MacBook Pro 頂配價格非常高 Turnus 上任之後蘋果推出的許多創新的商品 在市場終端反應不差 台股昨天有一個非常像的反彈 不過 好死不死昨晚美股表現之後盤後集體大跌 今天看起來指數又是一場硬仗 經過連續兩天20,000,000,000的融資減肥 昨天融資總共是一次回來86億 市場極度恐慌之後 這個反彈之路在今天看起來走得有點辛苦 不過我想震盪走高比連續噴出要來得好 我們今天鐵定觀察記憶體跟光通訊的表現～～ 昨天領先突破最為亮眼的為玉晶光 也關注光電題材的發揮 附圖看美國ETF方塊 漲幅最強為DRAM ETF及 LYTE ETF 另外看一下美光的走勢跟南亞科幾乎長得一樣
10/28 羅素2000首先止穩； 半導體版塊大漲 過去一年CNN 恐懼貪婪指數總共有四次到極度恐懼 有兩次出現在10月 極度恐懼的氣氛之下的反彈都讓人鼓舞 昨天晚上美股的狀況最大板塊半導體SMH以及資訊科技XLK大漲 雖然說這兩個ETF都是在空方線 不過確實替整個科技圈帶來點希望 昨天晚上成交金額第一名為Meta Meta並沒有隨著科技股的反彈上攻 反而逆勢破線 特斯拉這一波非常強勢，以飆股的型態往上攻擊 表現最為亮眼 最弱勢的半導體 像是 輝達 I N T C A M D Orcl 都開始反彈 不過線性還是偏醜 這一波最強勢的傳產可口可樂高位破線 資金有轉移的味道（？） Hylix 公布2026年第三季的季報 表現不錯，稍早韓國開盤跳空往上 在非常弱勢的線型之下展開反彈 今天台股勢必也將跟上 全球氣氛極度恐慌之後的反彈值得觀注 台股連續兩天融資大減百億 融資維持率到155（CM估） 跟七月底的133（CM估) 比較 還不夠低 不過確實有止血的趨勢 產業消息方面 蘋果的股價這一波最為抗跌 昨天也公布了M6 的MacBook 全新的iPad Mini即將上市 蘋果最近的動作蠻多的 是否在CNN恐懼貪婪指數極度恐慌之後 展開科技股的大反彈值得留意 今天反倒是空軍要更為小心 我們來觀察是否有一些多方股領先突破 極有可能是下一波的領頭羊 今日入處置：律勝3354、德宏5475、智聯服務6751、意藍6925，公告期間10/28至11/3 今日出處置：蔚華科3055、大甲2221、錦明3230、映興3597、華星光4979
ANT 遞表IPO; 光通LITE反彈； 巴西跌13% 讓人震驚的是 巴西政黨輪替魯拉上任 市場直接以負面來看待 暴跌13% 這也反應在美元當天的強勢上面 不過這個跟台股的關聯動不大 巴西為這一波全球市場裡面少數走多頭的市場 目前因為昨晚的宣洩大大破壞 昨天科技圈最重要的事情是Anthropic 在動盪當中遞表IPO 也讓AI版塊稍微反彈 昨天最強勢的族群是弱勢族群光通訊 LITE大漲快九趴 不過光通族群在美國是小板塊 看一下美國熱力圖 弱勢的半導體Smh 以及資訊類Xlk反彈 電子類股在CNN 恐貪指數達到極度恐慌21 之後進行全面反彈 昨天的反彈非常重要 昨天成交量第一名是特斯拉 往$400邁進 馬斯克最近動作很多 有意讓Spcx 跟特斯拉進行整合 許多法人調高特斯拉目標價為450 蘋果的部分經過一波大漲之後 股價開始有點弱 duo 剛上市出現了災情 前一波的強勢股Meta 以及大廠Google都創了近期低 風險還是存在 只能說昨天的反彈讓我們稍微有喘口氣的時間 新加坡富台到重要長期關鍵線之後進行止穩 CNN 恐貪指數到極度恐懼從來不是市場的相對高點 我樂觀接下來的反彈行情 不過反彈的時候是調整庫存最好的實機 並不會所有的個股都跟著指數強貪 有些個股會持續躺在地板上 附圖我們來看一下美國各大市場的漲跌狀況 前幾名漲的都是月亮格局的ETF 多空方向，不要搞錯了
美股20日報酬與美公債殖利率差擴大到7月底水準～ 各位週日早安，美國CNN恐懼貪婪指數包含七個面向 有一個面向是計算【美國過去20日報酬跟美國公債殖利率之間的利差】 這個利差如果是正的 代表美國市場非常的強 如果是負的 代表美國公債殖利率明顯比較安穩 最近再次進到極端負利差 上次有這樣子的負利差是在七月底 也代表說這個時候有可能產生極端的資金湧入美債的現象 最近美債的價格確實往上 讓【當期美債殖利率】有瞬間下滑的錯覺 這也反映在US 10 Y最近轉弱的狀況 附圖我們來看一下費城半導體 這一波已經跌到七月底的股災位階 產生重度的負利差 這也反映在CNN恐懼貪婪指數裡面的極度恐慌 來到20—21 代表在這個時間點 半導體的投資人有一些可能開始徹底放棄美股轉往美國債市進行避難（也有市場把這樣子的行為解讀為後知後覺得資金動作） 相較於標普500的安穩 費半成為這一波的極度重災區 相當有趣的數據 各位同學可以看
10/23 美國科技股重挫光; 光通訊趕快跳水11% 颱風天放假 昨晚美股蠻慘的 光通修大跌11 % 記憶體版塊也跌得七到八% 最大型的半導體板塊S M H跟資訊板塊S L K也大跌 沒有一檔科技類股倖免 最強大的輝達這一波直接如瀑布一般跌到近期的低點 Meta 公告業績之後 股價轉弱打杈第五天 昨天正式出現月亮 科技七姐妹剩下蘋果還撐著 美國伊朗局勢持續升溫 油價創高，但比較妙的是美債殖利率在高位打叉轉弱 是否是空方力竭？ 目前還不得而知 因為到昨天為止那指標普跟費半創了近期低點 昨晚台股的體感溫度非常低 開高走低收最低 還出量 三大法人聯合賣超快一千億 幾乎是殺紅了眼 台股場內如果沒有任何空單保護的 基本都是受大傷 不過有做空能力的是市場上5%以內的人 因此這一波操作要非常謹慎 即便有強力反彈，可能都要有一些多空的佈局 最幸福的是等待下一波正式多方循環再來操作的人 台股場內的主要個股包括台積電聯發科南亞科聯電無一幸免 打叉之後繼續大爆跌 我們來看一下10月以來 重要市場的漲跌幅 韓國跌最慘跌了20 % 櫃買也不遑多讓，跌了快九% 10月以來只有標普不漲不跌 10月大部分的多單投資人都是獲利回吐或者是重傷的居多 連小P這個右側強勢動能派幾乎也不知道該怎麼選股😱 現在不需要討論產業 當股價跟產業不一致，只需要看股價 除非再次進到多方循環，我們才需要回過頭去聊產業 現在的環境不利股市發展 台幣一度有轉升的可能，但黑K快速被收服 大錢不回台灣 台股要漲就很難 技術型態的K D 低位能攻擊而不攻擊 讓多方失去信心 有人說這是多頭最後的絕望點 但我完全無法這麼預測 因為台灣上市加權指數現在很尷尬 在60MA保衛戰，如果跌破往半年線走 整體的週線有可能轉空 再強的多單禮拜五也慘遭滅頂 靜靜等待這四天的股市多空激戰 紀律是保護我們最好的武器，只要沒有紀律，有再多的工具都沒有用 市場上大部分的人不缺工具 比較缺紀律 發人醒思 附圖看美國主要ETF板塊 面積越大成交金額越大 綠色為跌，紅色為漲 主要版塊如黃色所指，全部大跌 另外一張圖我們來看US10Y 美債10年期殖利率及Nasdaq 打X之後如瀑布般 小慘
