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【國安基金又進場了，它真的是「抄底高手」？】 國安基金要進場了， 很多人說它是台股最強的「抄底高手」。 真的有這麼誇張？ 翻開國安基金過去的紀錄， 你會發現， 這個稱號好像也不算過分😎 戰績一：勝率88%＝9次護盤，8勝1敗 除了2000年第一次因為進場太早而虧損， 其餘8次，全都獲利出場。 戰績二：上一次只買8檔，全部賺錢！ 2025年關稅戰那次， 投入122.5億元，最後淨賺99.32億元， 光是台積電一檔，就賺了76億多。 它之所以這麼會贏， 仔細看操作就知道， 事實上沒有什麼神祕的技巧， 只是做對了三件事情😂 1.在大家最恐慌的時候進場 每一次護盤， 幾乎都是在股災、海嘯、疫情... 這種「沒人敢買」的時刻。 2.只買最大、最穩的公司 上一次買的8檔， 都是台積電、聯發科、鴻海這類龍頭股， 很少去碰小型股或熱門題材。 3.抱得夠久 上一次護盤長達279天， 之後又花了100多天慢慢賣出； 2008年金融海嘯那次， 更是越跌越買，最後淨賺319億元。 說穿了， 國安基金的高勝率， 靠的是時機、標的和耐心， 這三件事，其實我們也做得到。 不過也要提醒一下： 統計過去9次， 宣布進場後5天內， 大盤上漲的機率約55%； 拉長到1個月， 才提高到約67%。 與其說它會抄底， 不如說它懂得進場， 等大家最害怕的時候進場， 再等市場慢慢恢復信心。 這份耐心， 才是我們， 都可以跟它學的一件事😊 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

「曾經有一顆真摯的綠燈， 擺在我面前， 我沒有好好珍惜。 　 等到它變成紅燈， 而且一口氣連亮8顆， 我才後悔莫及。 　 投資最痛苦的事， 莫過於看著以前的便宜價， 全部變成歷史股價。 　 如果上天可以給我一次機會， 我會對那顆綠燈說： 我一定買爆！」 　 這是今天有位大大， 看到國發會亮出， 連續第8顆景氣紅燈後的感受。 　 我看完真的會心一笑， 怎麼可以這麼有才啦😂 　 上一顆景氣綠燈， 出現在去年8月， 現在回頭看才短短一年， 卻感覺已經過了好久。 　 今年7月景氣燈號維持41分， 依然是那句AI需求強！！ 　 製造業營業氣候測驗點， 也從綠燈升為黃紅燈； 領先與同時指標， 則繼續往上走。 　 但也不用太感慨， 現在偶爾還是會出現機會， 不然我怎麼有辦法陸續買到， 鴻海、緯創、廣達、寶成、台積電、卜蜂…🤭 　 當然，現在的景氣位置， 和去年綠燈時已經不同， 使用的策略和資金配比也不一樣。 　 假設景氣藍燈或綠燈， 原本願意拿出可投資資金的50%~70%， 現在我可能會把進場的資金， 縮到20%～30%以下。 　 剩餘資金先留在手上， 等股價震盪或新機會出現， 再分幾次慢慢投入。 　 這樣行情突然晃一下， 手上還有調整空間， 心情也能穩一點。 　 景氣燈號看市場溫度， 選股仍要看獲利、估值， 以及價格裡有多少期待。 　 所以大大先別難過啦， 愛一家公司可以一萬年， 但資金不要第一天， 就全部送出去了。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

輝達爸爸出手了😂 但有趣的是， 爸爸原本好像還想包更多。 因為7月底市場曾傳出， 輝達可能替OpenAI的超大型資料中心， 提供最高2,500億美元的財務擔保。 結果消息一出來， 市場第一個反應不是： 「哇...未來GPU訂單好多！」 反而開始擔心： 「輝達是不是連客戶蓋機房的風險， 都要一起扛下來？」 後來...方案就真的縮水了。 最新確定的安排， 是輝達先替第一階段4.25GW， 提供最高1,050億美元的財務擔保， 同時投資SB Energy 15億美元。 所以重新算過風險， 決定先把第一階段做好。 這點我覺得反而蠻重要的。 可能有人覺得， 為什麼輝達要幫忙擔保？ 因為輝達現在可能很怕一件事： GPU都準備好了， 客戶卻說： 「不好意思，機房還沒蓋好，電力也還沒來。」 　 所以輝達才想直接下場， 透過投資和擔保， 先幫未來的GPU， 把土地、機房和電力準備好。 可以把這件事想成： 　 輝達是設備商， OpenAI是餐廳老闆， SB Energy比較像負責把土地、店面、 水電等基礎設施弄好的開發商。 　 OpenAI想一次開100間店， 烤箱也打算向輝達採購， 但店面、廚房和電力， 目前都還沒有準備完成。 　 如果輝達只站在旁邊等， 設備訂單也會一直往後延。 　 所以它乾脆協助建商， 先把店面和電力準備好。 　 等餐廳正式開門， 輝達的設備自然也能跟著進場。 　 這就是輝達現在的盤算。 這個安排很聰明的地方是， 同一座園區在20年內， 可以更新好幾代AI設備。 　 每一代系統， 可能使用約150萬顆GPU。 　 輝達先把土地、電力與機房卡位下來， 等於也替未來好幾代產品， 預留了一個龐大的出貨市場。 　 看到這裡， 可能有人會想： 　 「輝達和OpenAI在美國蓋資料中心， 跟我們有什麼關係？」 　 嘿嘿～關係可大了🤭 一座AI資料中心開始裝機後， 除了GPU，還需要伺服器、機櫃、 電源、散熱與網路設備。 　 OpenAI與甲骨文現有供應鏈中， 已經可以看到這些台灣廠商， 鴻海也參與了AI機櫃設計。 　 當園區開始採購設備， 訂單就可能沿著供應鏈， 一路繞回台灣。 所以當然不只鴻海， 很多供應鏈廠商， 廣達、緯創、緯穎...等等， 都有可能一起受惠。 　 這條AI供應鏈有趣的地方， 就是OpenAI在美國準備插電， 台灣的伺服器廠商， 也可能要開始忙著組設備了🤭 　 輝達負責把算力舞台搭起來， 鴻海、廣達、緯創與緯穎， 有機會把整套設備送上場。 AI發展到最後， 果然全世界都得一起加班。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

讚喔海公公， 這次法說交出來的數字蠻好看的🎉 第二季EPS4.27元， 稅後純益近600億元， 又又又創下同期新高。 而且這次更漂亮的是， 本業獲利成長甚至跑贏營收， 第二季營收約2.52兆元、年增41%， 營業利益更來到948億元、年增68%。 唯一比較可惜的是毛利率仍只有6.12%， 甚至比去年同期6.33%略低 但營益率卻來到3.75%， 營業利益還能大增68%。 沒事的， 這代表鴻海目前靠著規模放大、 產品組合與營運效率， 還是把更多獲利留了下來， 這點其實算是很漂亮😎 再加上AI機櫃全年維持倍數成長， Vera Rubin機櫃第四季也準備開始出貨， 公司對2027年的展望仍然正向， 後面的成長還可以繼續看。 海公公規模大歸大、老歸老， 但獲利還能維持這樣的雙位數成長， 我想這隻大象應該還能再戰好一陣子吧🤭 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

這不是”別人恐懼、我貪婪”，什麼才是？ 國安基金去年4月崩盤買， 今年5月賣出， 短短一年報酬率就有81%， 淨賺金額超過98億元。 看完這個成績， 我的反應是： 等等…… 這到底是進場護盤， 還是偷偷報名投資比賽🤣 要說國安基金是”價值投資派”也不為過！！ 有趣的地方是， 護盤買賣的個股有8檔，包括： 台積電、鴻海、日月光投控、 聯發科、台達電、廣達、富邦金與台塑。 想說怎麼有點眼熟， 因為這8檔也在我的觀察名單內， 果然呀果然～～ 好公司是連國家都會認同的🥳 其實國安基金挑選股票時， 除了看公司體質， 還要考慮市值夠不夠大、 市場交易量夠不夠多。 而且要多一層考量， 就是買進後， 能不能發揮穩定指數的效果。 （這是我們不用煩惱的） 雖然真正扛起大部分績效的， 其實還是台積電就是了， 光台積電傳的損益就佔整體的77%。 換句話說， 這次雖然買了多家公司， 最後大部分的獲利， 仍然來自表現最突出的少數持股。 好啦，我不會跟大家說， 買股票要直接跟單國安基金， 但是國安基金的思考邏輯、買賣方式， 某些部份又有點適合作為價值投資的教材XD （崩盤買進、買好公司...等等） 但畢竟我們沒有國家隊的資金規模， 也不用負責穩定股市， 可是平常保留現金、 恐慌時分批買進、 上漲後按照計畫收回資金， 這些都是我們可以練習的事😎 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

2026/5/29:鴻海賣出記錄 今天是海公公股東會， 所以我是特別選日子賣的嗎？ 當然不是， 只是正好今天股價大漲， 漲到我的停利點了。 其實每次的股東會， 感覺都是一次強心劑， 而且劉董很厲害， 數字一次都比一次更漂亮。 去年EPS、股利都創了上市以來最高， 未來目標朝兩個股本邁進， 前幾周在法說會上早就預告過， AI伺服器佔整體伺服器營收首度突破五成， 而今天股東會劉董又補了幾個數字進來： 鴻海AI伺服器市占已經超過四成， 今年AI機櫃會倍數成長， 逐季往年底拉高， CPO交換器全年出貨上看一萬台， 而且劉董喊的是「一定是世界第一」。 這句世界第一也太高調😂 但我是相信的！！ 放眼大局， 劉董今天提到， 大型CSP今年資本支出將超過7000億美元， 明年更可能達到1兆美元。 這些支出， 對鴻海來說就是AI伺服器、機櫃、交換器， 還有整套AI基礎建設的成長機會。 海公公已經連續五年賺超過一個股本， 接下來劉董喊出的目標， 是朝每年賺兩個股本努力。 換句話說， 以前是EPS站上10元， 未來想挑戰的是EPS 20元以上。 這是劉董想要拚的KPI（加油👏）！ - 雖然我還是在273元賣了鴻海， 因為它已經漲到股價光譜的昂貴價， 便宜價買、昂貴價賣， 我遵守了這個記律。 短期來看，遵守記律的人不一定賺得最多， 但長期下來卻能取得穩定的績效！ - 希望海公公後面還會漲， 也祝福所有的大大們， 都能買得比我低、賣得比我高唷🥳～ - 溫馨提醒： 請記得我常說的那一句： 「我買的股票會跌、我賣的股票會漲」，投資請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢包負責喔！👍 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

怎麼回事～代工今天吃了什麼藥…😂 鴻海、廣達、緯創， 全部都漲停！！ 其實，昨天戴爾的財報， AI伺服器營收單季衝到161億美元、 年增超過7倍， 天啊，7倍到底是什麼概念😱 而且更誇張的是， 手上還有513億美元的訂單在排隊等出貨， 這個金額甚至比戴爾本季整體營收還大。 所以不要再說這些AI股過時了XD 等到大場面來， 還不是要這些老班底來撐場。 要把一台AI伺服器做出來， 從機構設計、散熱、電源、主機板， 一路到整機組裝、燒機測試、出貨物流， 每一段都是一塊很複雜的拼圖。 加上每一台又熱、又耗電、又貴， 任何一塊缺了都交不出去， 能大規模、穩定、跨國交貨的廠商， 全世界其實就那幾家。 今天一起亮燈漲停， 某種程度上算是市場重新想起來， 真正能扛得起百萬台量產競賽的， 就是這群老班底😎 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

海公公今天的法說會， 講話真的比較大聲！！！ 當然... 不是真的拍桌那種大小聲😂 為什麼？ 鴻海第一季EPS 3.56元， 創下「史上最強Q1」！！！ 稅後純益499億元， 年增19%。 三率也比上一季回升， 毛利率6.18%， 營業利益率3.57%， 淨利率2.36%。 數字很漂亮， 但如果只是說「EPS創高、AI很強」， 我覺得就有點可惜了。 因為這幾次海公公的公開表態， 值得我們注意的， 公司過去幾年所說的轉型， 已經開始從講故事， 轉化成財報中看得到的結構變化。 最明顯的地方， 就是營收占比。 2024年Q1， 鴻海消費智能產品占比還有48%， 雲端網路只有28%， 也就是說， 兩年前的鴻海， 營收重心仍明顯偏向手機與消費電子。 到了2025年Q2， 雲端網路占比拉到41%， 超過消費智能的35%。 現在到2026年Q1， 雲端網路已經來到48%， 消費智能降到33%。 所以這個占比拉高， 代表鴻海的營收重心， 已經從過去大家熟悉的消費電子， 慢慢往雲端、資料中心、AI基礎建設移動。 這才是我覺得厲害的！ 現在市場到處都在講AI， 但真正難的是， 能不能把題材變成訂單， 再把訂單變成財報。 從鴻海的營收占比來看， 這件事就單純的漂亮話或是故事想像， 真的是把營收主角， 開始「換人」。 至少從營收結構來看， AI相關需求， 明顯推動鴻海的產品重心改變。 不過， 雲端網路產品， 不全部等於AI伺服器， 裡面也包含： 一般伺服器、網通、資料中心相關產品。 但AI伺服器明顯是這一塊成長最快、 也是市場最在意的主軸， 所以我會把這個占比變化， 看成鴻海從消費電子循環， 往AI基礎建設循環移動的證據。 當然， 這股AI需求帶來的轉變， 也開始反映在獲利表現裡。 海公公的毛利率6.18%， 乍看好像還是很薄， 很多人可能會想： 「蛤？AI股毛利率才這樣？」🤔 但鴻海本來就是超大規模製造公司， 重點在於， 營收規模太大了， 單季營收2兆以上， 毛利率、營益率只要微幅改善， 對獲利絕對金額就會很有感。 這次三率回升， 我會先當成是一個觀察起點。 可以繼續追蹤的是， AI伺服器比重繼續提高之後， 鴻海能不能從「很會做大」， 慢慢走向「做大之後也留得下更多利潤」。 這也是大家重新評價海公公的核心， 畢竟AI伺服器的難度， 不只是把零件組起來。 背後牽涉高階GPU平台、 液冷、電源、機櫃整合、 測試、交付能力， 客戶要的除了價格， 還要速度、良率、穩定供貨和全球交付。 正好， 都是鴻海多年練出來的護城河。 所以這場法說會， 比較像在告訴市場： 鴻海原本最擅長的規模製造， 現在被放到一個成長性更高、價值量更大的戰場。 當然， 法說會講得樂觀， 我們也不要直接就陶醉， 直接按下買進了。 接下來要看的就是： AI伺服器出貨能不能照規劃放大， 毛利率能不能守住， 雲端大廠資本支出能不能延續。 GB300、Vera Rubin這些平台， 市場期待已經很高， 但高階產品從量產、良率、交付到客戶驗收， 每一步都會影響最後賺多少。 AI帶來的除了營收變大， 也能讓鴻海的獲利品質， 一步一步變得更踏實。 如果這件事成立， 鴻海這次最強Q1， 是它從成熟代工巨人， 走向AI基礎建設核心供應鏈的關鍵節點😊 什麼... 但是海公公今天股價下跌嗎？ 沒事，跌了才好， 跌了才有進場機會。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

鴻海200元攻防戰，這兩天又重新熱鬧起來了！ - 前幾天大家才在看，股價一掉到郭董退休價的200元附近， 市場立刻切換成放大檢視模式😂 EPS拿出來看、毛利率拿出來看、配息也再看一輪， 現在盤面又多了一個新關鍵字”太空AI”。 - 鴻海旗下鴻佰與以色列Ramon.Space擴大合作， 把原本的太空運算合作，往太空資料中心基礎設施再推進一步， 看起來好新鮮，而有意思的地方是， 鴻海這幾年的延伸方向越來越完整了， 從AI伺服器、雲端網通、資料中心， 到現在把運算能力往太空場景推進， 背後一路串起來的，其實都是同一套本事： 硬體整合、供應鏈管理、量產能力， 還有把複雜產品慢慢做成大生意的能力。 - 這也是海公公很耐人尋味的地方， 平常看它，屬於務實、大型、一步一步往前走的公司， 題材未必每次都最華麗， 可是只要新的產業開始走向落地， 開始進入大規模建置階段，鴻海常常就能找到自己的位置。 - 太空運算現在距離獲利貢獻當然還有一段時間， 短線先讓市場多了一些想像空間， 但如果未來低軌衛星、太空通訊、軌道資料處理的需求慢慢放大， 那鴻海原本就有的伺服器、儲存、散熱、機櫃整合能力，確實就有機會跟著受惠。 - 鴻海把未來想參與的生意版圖又往外推了一步， 200元這個位置，大家表面上看的是股價守不守得住， 但再拉遠一點看，其實也能看到鴻海一邊穩住基本盤， 一邊慢慢把新的成長故事鋪開， 這樣的公司，雖然不一定天天都最搶戲， 卻很容易讓人越看越有耐心。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）