6月9日投資早報 伊朗跟以色列互轟後停火，紐約原油走高後回落到91.4美元，道瓊小跌0.16%，標普上漲0.3%，納指上漲0.86%，費半大漲5.61%。費半收復了55%的跌幅。 昨天台股大跌1568點，但台指期夜盤上漲了916點。台股顯然是比美股強，甚至比日韓股市都要強。 當所有人都在惶惶不安的看待週五台指期夜盤的下跌3006點，老簡直播跟大家說的很清楚，非農就業報告不是什麼大盤下跌的原因，美股特別是費半只是漲多回檔，我說的雲淡風輕，其實我心裡也是非常的篤定，關鍵是你怎麼面對這個看似崩盤危機的事，但一切事情的底層邏輯都沒變，美伊戰爭會在短期內結束的趨勢也沒變，AI需求大於供給的市場結構也沒變，根本沒有什麼可以緊張的。 我昨天繼續在LITX（lumentum正二）開盤下跌的時候加碼，收盤現賺9%，並且在幾乎低點加碼了甲骨文，我認為甲骨文的激進AI擴張路徑被過度擔憂了，昨天神達公布了大創新高的5月營收，給了我賭今天甲骨文公布財報的動機，我的美股持股比例加到了7成，所謂的「崩盤」給了我們高出低進，行進間換股的機會，而真實的狀況只是漲多回檔，而不是崩盤。
7月16日投資早報 油價維持在79.8美元的近期高檔，美股道瓊上漲0.29%，標普上漲0.38%，納指上漲0.62%，費半下跌2.08%。費半單獨下跌是因為最近太多AI的謠言，人心浮動。而讓美股三大指數上漲的是PPI5.5%，核心PPI4.7%都低於預期。 美股10年期公債殖利率下跌3個基點到4.548%，連續兩個通膨數字優於預期都只讓美國10年期公債殖利率下跌3個基點，可見市場還是把目光放在美伊戰爭跟油價變化上，CPI跟PPI都是過去的數字，這些數字都會因為戰爭的進展發生變化，通膨數據的優於預期，還抵不上戰爭升級帶來的通膨預期。 輝達繼續上漲0.33%，別看0.33%這個數字不大，但可是從下跌2.72%V轉得來的不容易的成果，也是少數上漲的半導體股。蘋果大漲4.01%，蘋果市值4.81兆美元創下歷史新高，傳言蘋果收購了晶片公司，強化AI服務器的能力。蘋果強化AI智能，這個話題講幾年了，現在SIRI依然是智障，我也真是很難理解蘋果市值創新高背後的邏輯是什麼？ 谷歌上漲3.6%，微軟上漲2.78%，亞馬遜上漲3.02%，Meta上漲3.07%，很神奇的是4大CSP同步上漲，市場想明白了CSP的高額資本支出能賺錢了？這個市場奇怪的很，之前擔心各大CSP資本支出太大，現在說如果各大CSP資本支出降低AI的需求敘事就崩了。我之前說過這幾家公司本益比都不到30倍了，美股泡沫其實不嚴重，確實很多AI概念股這波回跌的很深，但其實只是他們被過度吹捧了，當市場對AI的情緒擺盪到偏悲觀的時候，他們自然就有比較大幅度的回跌。這個時候4大CSP又變成安穩的避風港了。 不只4大CSP，連第5大CSP甲骨文耶上漲了3.56%，我的甲骨文沒有賣，帳面虧了30%了，很多人問我甲骨文怎麼看，我都套牢了，還怎麼看？我說的你會信嗎？這波甲骨文從249跌到127，幾乎快腰斬，甲骨文甚至從高點341跌了63%。OPENAI有疑慮，甲骨文跌，市場擔心財務槓桿過大也跌，最近利率走高也跌。但甲骨文業績超級好股價卻不反應。 台股的神達是甲骨文的AI伺服器組裝廠，神達5月營收136億，年增49.3%，創下歷史新高，是我買甲骨文的理由，看台股做美股是我的習慣，而且神達6月的營收156億年增80.9%繼續大創歷史新高，買神達幾次都是賺錢的，但買甲骨文卻虧慘了，我買甲骨文的道理很簡單，就是我對AI的樂觀程度是最樂觀的，AI不會有問題，OPENAI也不會有問題，最近OPENAI確實好消息頻傳，GPT5.6上市是獲得好評的。但OPENAI也被蘋果告了，因為挖角設計竊取商業機密，這也說明了蘋果有點害怕OPENAI推出AI相關的硬體，這個硬體可能是無螢幕的智慧音箱。
