機構預測6770的2026目標價 目前市場上的機構目標價並沒有單一共識,而是隨著記憶體景氣、DRAM價格、HBM布局及法人更新報告而調整。 整理近期可查到的機構觀點如下: 機構/來源 評等 2026目標價 重點 摩根大通(J.P. Morgan) 優於大盤/增持 100元 看好記憶體價格上漲、晶圓代工調價、HBM布局及毛利率改善。 摩根士丹利(Morgan Stanley) 看多 111元 預估2026年營收約758億元、EPS約4.56元。 摩根士丹利(較早版本) 升評 88元 預估2026年EPS約8.61元,受惠記憶體缺貨循環。 綜合市場預估 若把目前公開資訊整理: 保守目標:約 88元 主流區間:約 100元 最樂觀:約 111元 因此,目前法人目標價大致落在: 88~111元 其中,100元左右可視為目前較具代表性的市場預期。 達成100元需要哪些條件? 依目前市場分析,大致需要: DRAM/NAND價格持續上漲至2026下半年。 力積電產能利用率持續提升。 HBM相關代工或先進封裝布局逐步貢獻營收。 毛利率持續改善。 法人資金維持買超,不因短線漲幅而大幅調節。 我的看法 以你前面提供的資料來看: 6月營收年增 68.75%。 上半年累計年增 37.81%。 TrendForce顯示DRAM價格仍偏強。 基本面確實支持中長期股價改善,但目標價代表的是未來6~12個月在特定假設下的合理估值,不代表股價一定會到達,也不代表會直線上漲。若DRAM景氣反轉、法人下修獲利預估或市場風險偏好下降,目標價也可能隨之調整。 如果你是打算抱到2026年底,我也可以根據目前營收、DRAM報價循環及法人預估,推演出樂觀、中性、悲觀三種情境下的合理股價區間。 !!!以上為Dr. Wu的純粹學術分析分享,投資一定有風險,投資有賺有賠,投資人應/須自負損益責任。!!!