最新觀點

緯創真的是萬人迷😂 今天只是下跌5%多， 就好多大大問我會不會買了… 其實我不會， 因為大家看到的是”跌5%”， 我看到的是， 股價還在"昂貴價”。 而且緯創今天下跌， 主要是因為GDR。 什麼是GDR？ 就是公司到海外市場籌錢， 海外投資人買到的是存託憑證， 背後對應的， 仍然是緯創本身的普通股。 而緯創這次共發行2,500萬單位， 等於新增2.5億股， 換算下來， 每股發行價格大約186元。 問題就在這邊， 昨天台股的緯創， 價格還在197元， 海外投資人卻可以用186元左右取得， 如果是你會怎麼想？ 當然會覺得有點不公平🤭 所以今天收在186元附近， 等於是GDR的價格， 放了一個錨。 但另外值得探討的， 這次新增2.5億股後， 原本股東的股權會被稀釋約7.29%。 這才是我比較在意的地方。 緯創這次一口氣募到約460億元， 公司多了一大筆可以運用的資金。 但再來要知道的是， 這460億元投入AI伺服器、 備料、產能與營運之後， 能不能替公司賺回， 比7.29%稀釋更大的價值。 其實我相信一定是可以的。 「相信可以，為什麼現在還不買爆？」 這也是有大大今天回我的XD 　 我相信是因為， 緯創現在面對的是， AI伺服器訂單快速成長， 帶來的大量備料與營運需求。 　 伺服器還沒交到客戶手上以前， 零組件、產能與海外布局， 都需要先拿出真金白銀準備。 　 這460億元進來， 可以讓緯創接更大的訂單， 也減少依靠借款擴張， 必須負擔的利息壓力。 　 只要新投入的資金， 能讓營業利益與現金流持續放大， 每股獲利的成長速度， 就有機會慢慢追過股本增加。 　 但我相信公司能成長， 跟我現在會不會買， 還是兩件不同的事情。 　 好公司拿到更多資金， 確實可能把生意做得更大； 股價已經反映多少未來， 則要另外拿出計算機評估。 　 所以公司負責證明， 這筆錢能創造多少新獲利； 我負責繼續等， 什麼時候才會來到甜甜價🤭 　 畢竟我相信萬人迷會繼續成長， 也不代表每一張演唱會門票， 我都願意原價入場嘛！ - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

「曾經有一顆真摯的綠燈， 擺在我面前， 我沒有好好珍惜。 　 等到它變成紅燈， 而且一口氣連亮8顆， 我才後悔莫及。 　 投資最痛苦的事， 莫過於看著以前的便宜價， 全部變成歷史股價。 　 如果上天可以給我一次機會， 我會對那顆綠燈說： 我一定買爆！」 　 這是今天有位大大， 看到國發會亮出， 連續第8顆景氣紅燈後的感受。 　 我看完真的會心一笑， 怎麼可以這麼有才啦😂 　 上一顆景氣綠燈， 出現在去年8月， 現在回頭看才短短一年， 卻感覺已經過了好久。 　 今年7月景氣燈號維持41分， 依然是那句AI需求強！！ 　 製造業營業氣候測驗點， 也從綠燈升為黃紅燈； 領先與同時指標， 則繼續往上走。 　 但也不用太感慨， 現在偶爾還是會出現機會， 不然我怎麼有辦法陸續買到， 鴻海、緯創、廣達、寶成、台積電、卜蜂…🤭 　 當然，現在的景氣位置， 和去年綠燈時已經不同， 使用的策略和資金配比也不一樣。 　 假設景氣藍燈或綠燈， 原本願意拿出可投資資金的50%~70%， 現在我可能會把進場的資金， 縮到20%～30%以下。 　 剩餘資金先留在手上， 等股價震盪或新機會出現， 再分幾次慢慢投入。 　 這樣行情突然晃一下， 手上還有調整空間， 心情也能穩一點。 　 景氣燈號看市場溫度， 選股仍要看獲利、估值， 以及價格裡有多少期待。 　 所以大大先別難過啦， 愛一家公司可以一萬年， 但資金不要第一天， 就全部送出去了。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

輝達爸爸出手了😂 但有趣的是， 爸爸原本好像還想包更多。 因為7月底市場曾傳出， 輝達可能替OpenAI的超大型資料中心， 提供最高2,500億美元的財務擔保。 結果消息一出來， 市場第一個反應不是： 「哇...未來GPU訂單好多！」 反而開始擔心： 「輝達是不是連客戶蓋機房的風險， 都要一起扛下來？」 後來...方案就真的縮水了。 最新確定的安排， 是輝達先替第一階段4.25GW， 提供最高1,050億美元的財務擔保， 同時投資SB Energy 15億美元。 所以重新算過風險， 決定先把第一階段做好。 這點我覺得反而蠻重要的。 可能有人覺得， 為什麼輝達要幫忙擔保？ 因為輝達現在可能很怕一件事： GPU都準備好了， 客戶卻說： 「不好意思，機房還沒蓋好，電力也還沒來。」 　 所以輝達才想直接下場， 透過投資和擔保， 先幫未來的GPU， 把土地、機房和電力準備好。 可以把這件事想成： 　 輝達是設備商， OpenAI是餐廳老闆， SB Energy比較像負責把土地、店面、 水電等基礎設施弄好的開發商。 　 OpenAI想一次開100間店， 烤箱也打算向輝達採購， 但店面、廚房和電力， 目前都還沒有準備完成。 　 如果輝達只站在旁邊等， 設備訂單也會一直往後延。 　 所以它乾脆協助建商， 先把店面和電力準備好。 　 等餐廳正式開門， 輝達的設備自然也能跟著進場。 　 這就是輝達現在的盤算。 這個安排很聰明的地方是， 同一座園區在20年內， 可以更新好幾代AI設備。 　 每一代系統， 可能使用約150萬顆GPU。 　 輝達先把土地、電力與機房卡位下來， 等於也替未來好幾代產品， 預留了一個龐大的出貨市場。 　 看到這裡， 可能有人會想： 　 「輝達和OpenAI在美國蓋資料中心， 跟我們有什麼關係？」 　 嘿嘿～關係可大了🤭 一座AI資料中心開始裝機後， 除了GPU，還需要伺服器、機櫃、 電源、散熱與網路設備。 　 OpenAI與甲骨文現有供應鏈中， 已經可以看到這些台灣廠商， 鴻海也參與了AI機櫃設計。 　 當園區開始採購設備， 訂單就可能沿著供應鏈， 一路繞回台灣。 所以當然不只鴻海， 很多供應鏈廠商， 廣達、緯創、緯穎...等等， 都有可能一起受惠。 　 這條AI供應鏈有趣的地方， 就是OpenAI在美國準備插電， 台灣的伺服器廠商， 也可能要開始忙著組設備了🤭 　 輝達負責把算力舞台搭起來， 鴻海、廣達、緯創與緯穎， 有機會把整套設備送上場。 AI發展到最後， 果然全世界都得一起加班。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

緯創好強！！ 連拉3根漲停了， 所以說， 我們真的不要太早為一間公司下結論🤭 為什麼這麼說？ 緯創是老AI， 從幾年前漲到100多元後就卡住了， 很多人甚至傳出一句順口溜： 「買了緯創，身心受創」 這句到處都看得到😂 對追在高點來說， 公司明明還在做AI伺服器， 題材明明也還在， 但股價就是不動， 一整理就是一、兩年的時間。 最磨人的就是這種！！ 明明AI這麼強， 公司又交出好的業績， 偏偏股市完全不理它， 搞得讓人再買也不是， 要賣出也不是。 又看著旁邊的AI股一檔一檔輪流表演， 自己手上這檔卻乖乖坐冷板凳， 看著看著， 都快練出鋼鐵般的心理素質了😅 有趣的是， 回頭看這段時間， 緯創基本面好， 業績也繼續成長， 一點都沒有閒著。 今年前四月， 累計營收1.13兆， 年增135.27%， 寫下同期最好的成績。 而這波會連拉3根、攻上191元， 當然也需要有個引爆點。 前陣子黃仁勳來台辦的那場「兆元宴」， 緯創董事長林憲銘也在場， 和台積電、廣達、聯發科等科技大老一起出席。 那頓飯後來被市場戲稱「漲停宴」， 因為到場的AI供應鏈， 一檔一檔接力亮燈。 再加上緯創本來就是， 輝達AI伺服器供應鏈的重要廠商， 市場也把GB300、Vera Rubin…等新平台題材， 和後續的AI伺服器需求一起看。 林憲銘又轉述了黃仁勳那句： 「AI才剛開始」， 題材就這樣被市場點燃了XD 不過， 這也再次提醒一件事， 價值會被時間看見， 但價格， 決定我們的等待時間多長， 還有等待期間的心情。 如果當初買在情緒最高昂、 題材最熱的時候， 就算公司後來繼續成長了， 但題材與股價中間的落差， 就可能等到讓人懷疑人生。 畢竟大多時候， 股價急著一次先把「未來的期待」反映完， 接下來公司才會用一季又一季的成績， 慢慢把那個被墊高的期待， 慢慢補回來。 要是錢卡在裡面了， 那這段時間其實也是一種成本， 帳面不動， 心情也一點一滴被磨著， 真的遇到別的好機會， 資金還不一定挪得出來…😱 所以同樣一檔緯創， 甚至是同樣的價格， 前幾年買跟這次連3根漲停之前買進， 狀況會一樣嗎？ 當然不會， 因為光是時間成本就不同了， 這幾年以來的心情， 肯定也是兩個不同世界。 這也是我覺得緯創很適合拿來複習的一句話： 不要太快替一家公司下結論， 股價整理很久， 不代表它基本面就停在原地； 突然連拉漲停， 也不代表現在追進去就穩穩賺。 真正要顧的， 其實還是那幾件老事： 它有沒有持續在賺錢、 AI伺服器的單還接不接得上， 還有最現實的那一個： 現在這個價格， 是不是已經先把好消息都消化了。 說到底， 投資最難的關卡， 常常是看懂一家公司之後， 還願不願意乖乖等到一個合理的價格， 再陪它走到被市場重新看見的那一天。 大大們手上， 有沒有哪一檔， 也曾經讓你「身心受創」， 最近卻開始默默翻身的呢？ - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

怎麼回事～代工今天吃了什麼藥…😂 鴻海、廣達、緯創， 全部都漲停！！ 其實，昨天戴爾的財報， AI伺服器營收單季衝到161億美元、 年增超過7倍， 天啊，7倍到底是什麼概念😱 而且更誇張的是， 手上還有513億美元的訂單在排隊等出貨， 這個金額甚至比戴爾本季整體營收還大。 所以不要再說這些AI股過時了XD 等到大場面來， 還不是要這些老班底來撐場。 要把一台AI伺服器做出來， 從機構設計、散熱、電源、主機板， 一路到整機組裝、燒機測試、出貨物流， 每一段都是一塊很複雜的拼圖。 加上每一台又熱、又耗電、又貴， 任何一塊缺了都交不出去， 能大規模、穩定、跨國交貨的廠商， 全世界其實就那幾家。 今天一起亮燈漲停， 某種程度上算是市場重新想起來， 真正能扛得起百萬台量產競賽的， 就是這群老班底😎 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

5000元！！緯穎正式登上五千金寶座🎉🎉 緯創家的小金雞，再下一顆金雞蛋！！ 以前講到緯創， 很多人想到的是筆電代工， 但這幾年真正讓市場眼睛一亮的， 反而是它分出去的緯穎！ 緯創是老爸， 緯穎是分家出去創業， 結果越做越大， 變成家族裡最會賺錢的孩子😂 主要做的是雲端資料中心、 AI伺服器相關產品， 每次滑IG、用ChatGPT、Google搜尋， 背後機房那些AI伺服器， 很多都是它做出來的， 客戶包含Meta、Amazon、微軟這些雲端怪獸。 這幾年AI越熱、 雲端大廠越拼命蓋資料中心， 它就自然站到浪頭上。 緯穎公布Q1財報， 果不其然， 沒有讓家長失望🤭 EPS 75.95元， 營收2,765億，年增62%， 稅後淨利141.14億，年增44.1% 毛利率7.6%、稅後淨利率5.1%， 都高於法人預期！！ 但有趣的是， 同一天公布的4月營收， 卻月減16%。 等等， 不是說很會賺錢， 結果馬上漏氣， 營收竟然衰退XD？ 是訂單掉了？ 還是AI紅利退燒了？ 先不要急著嚇自己 完全不是。 緯穎從4月開始， 部分客戶的記憶體改成「代採購」模式。 簡單說， 就是客戶自己去跟記憶體廠談價格， 緯穎只負責照客戶指定的價格、數量、時間， 幫忙採購和付款。 所以這一塊， 之後就不再放進緯穎的營收和成本裡。 結果看起來就會變成： 營收好像縮小了， 但伺服器機櫃銷售量其實比前月增加， 獲利率也比前月提升。 這就很有意思了。 因為最近記憶體價格漲得很兇， 緯穎要是繼續把這一大塊放在營收裡， 營收數字會很好看， 但裡面有不少其實是高金額、低毛利， 又容易受價格波動影響的部分。 現在改成代採購， 等於把這些比較「膨脹」的營收拿掉， 財報看起來可能變小， 但反而更容易看出它真正賺錢的肌肉。 所以光看4月營收月減， 或許會被嚇到， 但真正該看的是： 出貨量有沒有掉、 獲利率有沒有改善、 AI伺服器需求有沒有延續。 至少從這次公司給出的資訊來看， 機櫃銷售量是增加的， 獲利率也比前月提升， 全年出貨量仍看雙位數成長。 這才是這份財報裡， 我覺得最值得看的地方。 如果營收少掉的是低毛利、 又容易受價格波動影響的記憶體代採購金額， 那對緯穎來說， 反而比較像是把財報裡多餘的水分擠掉。 5000元的歷史關卡， 對緯穎來說， 後面AI伺服器需求還能走多遠？ 像AWS自研AI晶片、 Meta下一代AI平台、 以及NVIDIA GB200／GB300這些新架構， 都會是下半年到明年市場持續追蹤的重點。 當股價已經來到五千金等級， 期待也被墊得很高， 後面更要看出貨、獲利率， 能不能真的跟上大家的想像😎 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

台股3.5萬點還有便宜的股票？這邊就有8檔啦～😁 豐泰、裕融、聯華、中華食、統一FANG+、光寶科、緯創、元大期， 這些都是我觀察名單內的股票， 最近都有跌到一年內的相對便宜價， 那我有買嗎？當然有！ 最近我買了緯創和00757。 - 緯創1月營收表現不錯，2283億元， 年增率有1.5倍那～～麼多， 直接創下歷年同期的新高！ 目前看來，AI伺服器的需求依舊居高不下， 既然管理層對今年第一季的成長力道很有信心， 基本面也扎實，趁這波股價相對便宜時買進， 對我來說算不錯的時機。 - 另外一檔00757（統一FANG+）， 這檔ETF主要追蹤美國十大科技巨頭， 幾乎涵蓋了AI和尖端科技的生態圈， 不過還是要特別提醒一下風險， 因為它的持股高度集中在美國單一產業的大型科技股， 只要美股科技股有什麼風吹草動，波動度就會很大， 買進這類高波動的標的，我覺得最重要的就是控制好資金比例，絕對不能一次重押。 - 其實豐泰我也想買， 整個製鞋產業已經慢慢熬過前幾年的庫存去化期， 加上今年有世界盃足球賽的備貨需求加持， 後續復甦可能可以期待喔？ 只是為了讓產業分散降低風險，豐泰我就先忍痛跳過了 ※因為之前有買寶成，現在手上也還有一些，暫時不會想買同產業， 當然這只是我個人的習慣，並非一定適合每個人， 如果想買同產業的2檔股票，資金比例拿捏好也不是不行。 - 而在這幾檔之中，其實比較需要謹慎的是裕融， 這檔我暫時不會考慮，會再多觀察， 裕融去年的帳面獲利雖然因為前年處分大陸事業墊高基期而呈現微幅衰退， 但核心獲利還算穩健且也正積極拓展東南亞雙引擎， 不過，台灣剛上路的金融消費者保護法新規範， 對汽車金融公司的放款業務仍有適應期的考驗， 我會先觀望，確認法規衝擊完全消化、延滯率穩定在低檔後再考慮。 - 還有還有！最近我也在看光寶科， 上週兩天大跌是蠻誘人的，但我想再看看還會不會更便宜， 上週法說會交出好成績， 去年每股純益（EPS）衝上6.64元創歷史新高！ 結果市場卻上演”利多出盡”，主因是資本支出擴大太多了， 其實這種基本面好，卻被市場情緒錯殺的跌勢就很吸引人， 但我就再耐心等待看看，看價格能不能更甜。 - 至於其它的股票還在考慮中， 畢竟保留一點現金在手上， 遇到大盤震盪時才有充足的子彈可以靈活運用🥰 - 所以3.5萬點，還是有相對便宜的股票， 我們這樣設置公司的估價還有規劃資金分批買進， 目的就是讓整個交易變得”有邏輯、有系統”， 照著這樣子的方式，重複做10年、20年，資產想不成長都難🤭 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

昨天聽朋友聊起她同事的一個故事， 讓我覺得很有趣卻也深有感觸。 - 那位同事最近迷上了”居家斷捨離”， 大手筆買了好幾個漂亮的無印風收納盒， 認真地拍照在IG上宣布： 「不要以為我這是單純的花費喔！這是讓生活更有效率的投資😌」 結果收納盒一到家，她才發現這哪是收納盒根本是照妖鏡！ 原本覺得家裡還算整齊， 但為了要把東西放進盒子裡， 她必須把抽屜深處的東西全部攤開， 聽說場面直接變成小型山崩😂 - 但還有一件更可怕的事，昨天做完居家斷捨離， 今天她想說也整理一下持股， 才發現股票買來買去已經買到有40幾檔了， 我朋友聽完就笑她： 「妳這持股是”自組ETF”了吧！既然都居家斷捨離了，乾脆也來做一下”股市斷捨離”啦！」 當然也不是叫她賣光光， 是要把持股變得更有邏輯、更能掌控， 例如：哪些是長期核心？哪些是短期情緒買進？ 哪些跟自己的投資目標根本無關？ - 讓人意外的是她那一長串持股裡， 有一檔報酬率超過100%的廣達， 她還一臉理所當然說： 「那時候覺得AI很熱，就買了一點放著，結果放到現在居然翻倍耶！」 很多人以為賺錢靠的是每天盯盤、一直換股、一直做動作； 但她真正讓錢變多的那筆，反而是”買了、放著、沒亂動”的那種。 （聽起來很欠揍，但市場常常就是這麼現實😂） - 其實這也有一個很簡單的整理方法， 把持股分成三盒，就像收納一樣： 1.真的看得懂、願意長期持有的（通常不需要太多檔）； 2.想買但還沒到價位、或還需要時間確認的（觀察名單）； 3.買了也說不清楚理由、或只是情緒進出的（雜物盒）， 第3種那一堆才是她需要面對的”股市斷捨離”， 畢竟股票一多，表面看起來很分散很安全， 但實際上可能只是把風險跟焦慮分散到每一天而已。 - 至於廣達這檔，至少她知道自己為什麼買（AI趨勢）也有不錯的成果， 接下來該做的，先處理那些”買了卻讓自己更累的那一堆”， 這種已經翻倍的股票反而不用急著處理。 - 話說，廣達”電子二哥”的頭銜去年5月開始被緯創超越， 但去年12月單月營收2724億創新高，重新站回二哥了， 只是全年2.12兆還是跟緯創差了一點，還要再加油😆 現在廣達產能接近滿載，訂單能見度看到2027年， 而且今年AI占伺服器的比重有機會超過八成， 這種趨勢股，難怪能”買了放著”就翻倍～ - 大大的證券戶頭裡， 是不是也有一堆”不知道為什麼還留著”的過期雜物呢？ 今天就來幫自己的資產做個”大掃除”吧！ - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

緯創營收成長快2倍…😂 都超過廣達成為電子二哥了啦！ - 緯創11月營收竟然高達2806億元，年增率將近195%， 這個數字不只刷新歷史紀錄， 更一舉超車廣達，直接搶下”電子代工二哥”的寶座啦🤭 - 緯創過去默默耕耘、轉型AI的成果開花結果， 受惠Dell GB200、GB300以及NVIDIA的強勁需求， 加上它身為GB系列中唯一的L10（伺服器組裝與測試）供應商優勢， 站穩在AI浪潮中的腳步， 更重要的是，這波成長是”有質量”的， 緯創的Q3毛利率維持在7.39%的高檔水準， 以前代工廠毛利常被笑稱”毛3到4”，現在不一樣， 代表緯創不只是營收灌水，獲利結構也真的變強了！ - 不過背後其實也是緯創砸重本換來的護城河， 除了台灣竹北AI園區產能滿載， 更在美國德州、墨西哥大舉擴廠，甚至還去印度設廠， 全球佈局就是為了抓緊L10組裝測試的獨家優勢， 這同時能夠分散地緣政治風險，讓大客戶更敢下單， 所以AI真的會泡沫化嗎？ - 但有趣的事情來了～ 營收是昨天公布的，今天股價沒有像大家預期的”噴出鎖死” 🤣 很多想追進去的大大問說， 財報這麼好，為什麼股價不動？是不是利多出盡？ 事實上，股市有一句老話：「股價反映的是未來，財報反映的是過去。」 當全世界都知道緯創變成二哥、AI賺翻了的時候， 今天的股價反應，正好說明了市場對於這個好消息已經有了預期，甚至獲利了結。 - 亮眼的成績單用來”確認”這家公司的競爭力依舊強勁， 證明它是一間體質優良、值得長期關注的好公司， 但”好公司”不代表隨時都是”好買點”， 股市永遠不缺機會，缺的是耐心。😊 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）