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SpaceX CoreWeave繞過DELL 洽談台鏈 美國知名投行傑富瑞（Jefferies）最新供應鏈調查顯示，SpaceX（SPCX）與 CoreWeave（CRWV）兩大 AI 算力買家，正計劃自 2027 年起繞過 Dell 直接向台灣 ODM 廠採購。 兩家公司目前正與鴻海、廣達、緯穎及緯創進行洽談，預計新採購模式最快將在 2027 年上路，導入機型以 NVIDIA Vera Rubin 架構的 VR200 機架為起點。 這次應該不是 FAKE NEWS 。 ------------------------- 今晚 CPI 公佈符合降溫預期，加上今天的財報效應，明天鴻海比手速。

台積電毛利稀釋預期重挫台股 大盤重挫2953點，最終收在42671點創造了盤中及收盤最大跌點，台積電跌180元 7.29%，台達電 跌 165 元 8.66%，廣達跌26.5元7.53% 。 鴻海的部份則下跌8.5元來到234元，破了兩年前的關鍵高點 234.5，嚴格來說不是鴻海比較抗跌，只是從來沒真正的漲過。 ## 日前川普再度針對台灣半導體發表激進言論，又是那一套台灣竊取美國晶片產業，威脅加徵 關稅邏輯，昨天台積電馬上宣布在美追加千億美元投資，結果就是未來必須在「低毛利、高成本、高折舊」的美國本土建置更多產能，「毛利稀釋」這件事在法說上被台積電親自證實，夜盤因此在法說後出現恐慌性崩盤，今天台積電股價直接被拖累無情下修。 ## 市場現在對科技股的估值已經拉到極限，再好的業績對多頭而言只是「剛好符合高標」，同時外資在台指期的留倉淨空單一度飆升至 8 萬口高達七千多億的歷史極限，要保護這些空單最有效率的方法，就是利用大型權值現貨賣盤與高頻壓單，硬生生將加權指數砸下去，換取期貨暴利，非常划算。 當然，最終的目的還是引誘高槓桿散戶恐慌、逼出融資餘額多殺多，進行籌碼重組清洗，醞釀下一次巨大的走升波段，只有融資在低位被迫斷頭、籌碼流回外資與主力機構， 才足以提供下次上升的力道。 ## 老同學都知道這幾年我的發文經常會提醒不要用融資，因為沒有人知道明天或是下一次的崩盤那個先到。

空方時刻外資反手買超鴻海 +5,743 張拉平股價 今天大盤下跌，台積電與廣達等都是收跌，唯鴻海2317 持平，外資反手買超 +5,743 張，期貨的部份， 強制認錯回補空單口數再減 -1,353 口 。 過去五天的特定法人空單總量逐步進行最終清算，從 7/1 的 15,817 口，到今天的 11,366 口 5 個交易日強制買回平了高達 4,451 口的空單，總空方兵力被消滅了 28.1% ，幾乎近三成！ 目前這群特定法人空頭大戶還控制了 88.4% 倉位、剩下 11,366 口 的，距離 7/15 結算死線只剩下最後 4 個交易日，今天大盤全面崩跌、屬於空方的時刻都無法壓低股價反而被迫現貨買超去逃命，接下來 4 天就算 外資把剩下的 1.1 萬口空單轉倉到八月，只要一發動買回 ，會不會引發斷頭軋空，我們繼續看下去。 鴻海目前的 F P/E 只有 12倍，七月可能挑戰 9千億營收，八月開出的財報與展望，因為順利出貨之後，營益率還在拉高， CPO 交換機霸主與最頂尖上游光子技術 INTEL 結盟全端整合效應，會在下半年逐步發效，六月一整個最黑暗的利空壓制戲碼差不多到尾聲了， 7 月中旬至 8 月初，隨著空頭剩下的 1.萬口大戶空單被迫連續性自燃，很快的，或許股東會看到鴻海報復性填息行情直接引暴！