中性
0803 股LUCK晨間速報 AI 電源架構大轉向，HVDC 供應鏈正式成形 1️⃣ NVIDIA Rubin Ultra 功耗衝上 600~700kW AI 伺服器功耗持續飆升，傳統 54V 低壓供電架構 已逐漸逼近極限。 市場重點： * Rubin Ultra 單櫃功耗上看 600~700kW * 高電流造成 線損、銅材、散熱成本大幅增加 * 未來勢必朝 800V HVDC（高壓直流） 發展 台達電路線 * 2026 Q3：先導入 ±400V HVDC 匯流排 * 2027 年：全面切入 800V 原生 HVDC 架構 這代表： ±400V 是過渡期，800V 才是 AI 資料中心的長期標準。 ⸻ 2️⃣ 光寶科轉型進入 AI 基礎建設核心 光寶科已不再只是傳統 ODM/OEM 廠，而是朝 高價值 AI 電源解決方案供應商 轉型。 目前布局包括： * 8.5kW PSU 量產 * BBU 備援電池模組 量產 * 110kW Power Shelf 出貨 * HVDC 電源櫃 * 液冷 CDU / Sidecar 驗證與量產推進中 這代表光寶科正同時卡位： * 伺服器電源 * 機架級供電 * 能源備援 * 液冷散熱 四大 AI 基礎建設環節。 ⸻ 市場真正該看的主軸 🔋 HVDC 供電鏈 * 台達電 * 光寶科 🔋 BBU / 電池模組 * AES-KY * 順達 * 新盛力 🔋 高功率 PSU / Power Shelf * 光寶科 * 台達電 ❄️ 液冷基礎設施 * 台達電 * 光寶科 * 相關 CDU / 液冷零組件供應鏈
出處 ·同學會