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8月17日投資早報 早安，我從日本打球回來了，過去一週操作很少，美台股市基本上按我的預期走，美台股市的AI概念股都交出了超級亮麗的財報，只不過有些財報雖然亮麗，但市場不買單而已。 AI泡沫論又一次被證偽了，指數有所反彈，標普甚至創下了歷史新高，台股跟費半上一波跌的比較深，距離新高還有一些差距。 我的一些預判慢慢被印證了。 1，高Beta的股票會再創新高，雖然過去一段下跌的時間他們跌的很重。我持有的AEHR一度衝高到了147元，上波的高點是126元。目前帳面獲利288%，NVTS從底部反彈53%，目前帳面獲利68%。既然股價會再創新高，那麼是否要先賣一趟的爭論就不是那麼重要了。 2，硬體公司的獲利還是最可觀的，而且他們獲利的速度還在加速，加速度最讓人吃驚的是記憶體，另外台股的川湖，台光電等的獲利加速度也讓人咂舌。 3，CSP們持續高歌猛進，CSP投入AI沒有回報的調研變成了笑話，CSP們股價有所回升，連甲骨文這個資本運作最激進的公司股價也開始回升。NeoCloud股價暴漲，Nebius股價接近新高了，Coreweave股價從底部回升了75%。 4，大模型Anthropic的ARR繼續繼續衝刺，目前ARR預計到700億美元了，年底預計ARR會到1000-1200億美元。A公司的上市IPO金額預估是2兆美元，OPENAI也重新恢復成長，ARR數字大概是A公司的一半。A公司已經開始賺錢了，然後會產生巨大的自由現金流。 5，Palantir加開源大模型讓AI落地，PLTR也成為最大的贏家，PLTR股價從底部回升了65%。 資金面沒有特別好轉，只是沒有更糟，但高Beta公司的股價創新高預吿了美國10年期公債殖利率4.747%已經見頂。其實美國9月升息的機率已經降到了30%，美國2年公債殖利率已經在走回跌趨勢。美伊戰爭其實已經告一段落了，不打飛彈了，改打嘴砲。