最新觀點

輝達爸爸出手了😂 但有趣的是， 爸爸原本好像還想包更多。 因為7月底市場曾傳出， 輝達可能替OpenAI的超大型資料中心， 提供最高2,500億美元的財務擔保。 結果消息一出來， 市場第一個反應不是： 「哇...未來GPU訂單好多！」 反而開始擔心： 「輝達是不是連客戶蓋機房的風險， 都要一起扛下來？」 後來...方案就真的縮水了。 最新確定的安排， 是輝達先替第一階段4.25GW， 提供最高1,050億美元的財務擔保， 同時投資SB Energy 15億美元。 所以重新算過風險， 決定先把第一階段做好。 這點我覺得反而蠻重要的。 可能有人覺得， 為什麼輝達要幫忙擔保？ 因為輝達現在可能很怕一件事： GPU都準備好了， 客戶卻說： 「不好意思，機房還沒蓋好，電力也還沒來。」 　 所以輝達才想直接下場， 透過投資和擔保， 先幫未來的GPU， 把土地、機房和電力準備好。 可以把這件事想成： 　 輝達是設備商， OpenAI是餐廳老闆， SB Energy比較像負責把土地、店面、 水電等基礎設施弄好的開發商。 　 OpenAI想一次開100間店， 烤箱也打算向輝達採購， 但店面、廚房和電力， 目前都還沒有準備完成。 　 如果輝達只站在旁邊等， 設備訂單也會一直往後延。 　 所以它乾脆協助建商， 先把店面和電力準備好。 　 等餐廳正式開門， 輝達的設備自然也能跟著進場。 　 這就是輝達現在的盤算。 這個安排很聰明的地方是， 同一座園區在20年內， 可以更新好幾代AI設備。 　 每一代系統， 可能使用約150萬顆GPU。 　 輝達先把土地、電力與機房卡位下來， 等於也替未來好幾代產品， 預留了一個龐大的出貨市場。 　 看到這裡， 可能有人會想： 　 「輝達和OpenAI在美國蓋資料中心， 跟我們有什麼關係？」 　 嘿嘿～關係可大了🤭 一座AI資料中心開始裝機後， 除了GPU，還需要伺服器、機櫃、 電源、散熱與網路設備。 　 OpenAI與甲骨文現有供應鏈中， 已經可以看到這些台灣廠商， 鴻海也參與了AI機櫃設計。 　 當園區開始採購設備， 訂單就可能沿著供應鏈， 一路繞回台灣。 所以當然不只鴻海， 很多供應鏈廠商， 廣達、緯創、緯穎...等等， 都有可能一起受惠。 　 這條AI供應鏈有趣的地方， 就是OpenAI在美國準備插電， 台灣的伺服器廠商， 也可能要開始忙著組設備了🤭 　 輝達負責把算力舞台搭起來， 鴻海、廣達、緯創與緯穎， 有機會把整套設備送上場。 AI發展到最後， 果然全世界都得一起加班。 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

5000元！！緯穎正式登上五千金寶座🎉🎉 緯創家的小金雞，再下一顆金雞蛋！！ 以前講到緯創， 很多人想到的是筆電代工， 但這幾年真正讓市場眼睛一亮的， 反而是它分出去的緯穎！ 緯創是老爸， 緯穎是分家出去創業， 結果越做越大， 變成家族裡最會賺錢的孩子😂 主要做的是雲端資料中心、 AI伺服器相關產品， 每次滑IG、用ChatGPT、Google搜尋， 背後機房那些AI伺服器， 很多都是它做出來的， 客戶包含Meta、Amazon、微軟這些雲端怪獸。 這幾年AI越熱、 雲端大廠越拼命蓋資料中心， 它就自然站到浪頭上。 緯穎公布Q1財報， 果不其然， 沒有讓家長失望🤭 EPS 75.95元， 營收2,765億，年增62%， 稅後淨利141.14億，年增44.1% 毛利率7.6%、稅後淨利率5.1%， 都高於法人預期！！ 但有趣的是， 同一天公布的4月營收， 卻月減16%。 等等， 不是說很會賺錢， 結果馬上漏氣， 營收竟然衰退XD？ 是訂單掉了？ 還是AI紅利退燒了？ 先不要急著嚇自己 完全不是。 緯穎從4月開始， 部分客戶的記憶體改成「代採購」模式。 簡單說， 就是客戶自己去跟記憶體廠談價格， 緯穎只負責照客戶指定的價格、數量、時間， 幫忙採購和付款。 所以這一塊， 之後就不再放進緯穎的營收和成本裡。 結果看起來就會變成： 營收好像縮小了， 但伺服器機櫃銷售量其實比前月增加， 獲利率也比前月提升。 這就很有意思了。 因為最近記憶體價格漲得很兇， 緯穎要是繼續把這一大塊放在營收裡， 營收數字會很好看， 但裡面有不少其實是高金額、低毛利， 又容易受價格波動影響的部分。 現在改成代採購， 等於把這些比較「膨脹」的營收拿掉， 財報看起來可能變小， 但反而更容易看出它真正賺錢的肌肉。 所以光看4月營收月減， 或許會被嚇到， 但真正該看的是： 出貨量有沒有掉、 獲利率有沒有改善、 AI伺服器需求有沒有延續。 至少從這次公司給出的資訊來看， 機櫃銷售量是增加的， 獲利率也比前月提升， 全年出貨量仍看雙位數成長。 這才是這份財報裡， 我覺得最值得看的地方。 如果營收少掉的是低毛利、 又容易受價格波動影響的記憶體代採購金額， 那對緯穎來說， 反而比較像是把財報裡多餘的水分擠掉。 5000元的歷史關卡， 對緯穎來說， 後面AI伺服器需求還能走多遠？ 像AWS自研AI晶片、 Meta下一代AI平台、 以及NVIDIA GB200／GB300這些新架構， 都會是下半年到明年市場持續追蹤的重點。 當股價已經來到五千金等級， 期待也被墊得很高， 後面更要看出貨、獲利率， 能不能真的跟上大家的想像😎 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

前三季繳出「200元的EPS」…真的是很瘋😂 等於是20個股本的概念耶！ 這位最會賺錢專家的就是”緯穎”， 今年都還沒過完，把人家好幾年的獲利都賺完了， 還比第二名大立光的EPS幾乎多出一倍。 - 整份獲利榜單清一色都是AI概念股， 難怪有人會說，這年頭不沾點AI， 連財報都不好意思拿出來曬， 當然，緯穎的200元EPS並不是天降奇蹟， 作為全球AI伺服器核心設計（ODM）夥伴， 它站在AI基礎建設的浪頭上， 而能在市場劇烈變動中持續繳出歷史新高的公司，絕非單純靠運氣， 必須憑藉著同行難以複製的技術門檻與對客戶需求的極致掌握， 才能將大趨勢的紅利，牢牢轉換成自身的獲利。 - 這現象也象徵了， 產業趨勢的爆發力，往往超乎想像， 當一個新技術成為基礎建設， 最上游的供應鏈就會吃到最肥的那塊肉， 緯穎做的是AI伺服器， 就像淘金熱時代賣鏟子的商人， 不管誰挖到金礦，鏟子都得先買。 雖然現在要買股票早就來不及了， 但我們可以再從中可以思考一下， 與其未來盲目追逐應用端的熱鬧， 不如看看誰在賣水、賣電。 - 另一個值得思考的是時機， 緯穎不是今年才開始布局， 而是早在AI還沒這麼熱門的時候就深耕技術， 機會是留給準備好的人， 但得在風口來之前就站好位置。 - 當然，爆發性成長也代表著高波動， 今天的200元EPS很精彩， 但明天產業降溫，調整的幅度可能也會很驚人！ 就像前兩週我們提到緯穎的時候股價是47xx元， 今天收盤價是4170元， 只要持有一張，短短兩週就是5x萬元的波動， 這心臟是要多大顆... 所以看到瘋狂的數字也不要跟著失控了😲 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

我的老天鵝啊~今天緯穎盤中漲停，到底要漲到哪去…！ 股價不止漲停還持續創新高， 等於持有一張的話一天就進帳42.5萬，真羨慕😂 - 看了一下，緯穎收盤價是4720元， 然後又看到很多機構目標價已經拉到7000~8000元， 幾乎就是快要雙北的一間小套房了， 有這種目標價主要也是緯穎真的太會賺， 第三季的EPS是82.92元，比去年同期翻倍， 然後前三季EPS則是200.85元，簡單說就是20個股本啦！ 可以說是名副其實的”獲利怪物”了吧🤣 - 只能說，AI伺服器出貨旺到不行、訂單排到後年， 而且不像過去的消費性電子(例如iPhone)看景氣吃飯， 緯穎也很清楚自己在風口上， 不只狂接訂單，還一邊擴產、加碼投資， 最近董事會通過對美國、墨西哥兩家子公司增資， 總額高達新台幣139億元， 難怪市場對它的想像越來越瘋！ - 最後還是要恭喜還持有的人今天光靠緯穎就賺到整年獎金了！ 剛好可以趁今天雙11血拚一下囉...😆 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）

娘子，快跟牛魔王出來看上帝呀…😂 緯穎已經4000元了，等於一張就要400萬元！ 甚至還有機構的目標價喊到6000元(一張600萬)… 這金額在台灣甚至可以買好幾台國產車了， 或是乾脆直接環遊世界一圈！ 緯穎的股價根本是”傳奇等級的收藏品”… （不過緯穎目前還是股后，上面還有一家53xx元的信驊） - 這家AI隱形王者確實撐得起這個稱號， 緯穎是全球AI伺服器的關鍵代工廠， 不只在ASIC伺服器領域穩穩拿單，連GPU伺服器也切入成功， 幾乎掌握AI兩大主流市場． 它的主要客戶像是美系大廠， 這兩年都在瘋狂擴建資料中心， 今年十月初內湖新總部動土，董事長說：「訂單已經接到2027年！」 而且訂單多到工廠不夠用， 台灣、美國兩地都在加蓋新產線，準備迎接長期需求， 再加上產品組合優化、毛利率改善，整體獲利表現越來越漂亮。 證明”基本面好，股價自然會說話”， 現在市場目標價真是越喊越高，看都看傻了😳 （但目標價參考就好喔） - 最近在美國OCP 2025(Open Compute Project)， 緯穎展示了多項新品，複雜的產品項目就不提了～ 總之現在連GPU AI伺服器也拿下， 產品線從單引擎升級成雙引擎，毛利率 這些就是外資把目標價越調越高的主要原因。 今年前9月的營收年成長大約是169%， 但也要留意一下， 公司有提到Q4因為大客戶拉貨可能放緩，年增率會降速， 但因為伺服器滲透率持續往上，對明年仍然是偏樂觀。 - 把這些拼湊起來，其實就三件事： 產品線擴張（ASIC → GPU）供應兩大晶片陣營； 數據走強（前9個月高成長）； 能見度延伸＋產能擴建（訂單看到2027年） 緯穎現在就是AI伺服器供應鏈裡最穩的一家公司之一， 有訂單、有成長 也有實力， 真的要說缺點就是買不下手啦😆 - 當初緯創把高階伺服器事業切割出來成立緯穎， 時隔10幾年，已經成為最大隻的金雞母了， 然後緯創自己這兩年也因AI題材翻紅， 營收穩定成長、毛利率改善， AI伺服器出貨量逐季攀升，公司積極調整產品組合， 從低毛利的筆電代工，轉向高附加價值的雲端設備與資料中心產品， 同時擴大與輝達（NVIDIA）及AMD的合作， 慢慢打造出自己的AI生態圈。 - 雖然緯創的股價沒像緯穎那麼會飛， 但簡單說，緯穎是衝鋒陷陣的英雄， 緯創則是背後那位耐心養雞的富農， 一個飛得高，一個站得穩， 兩個加起來，就是AI伺服器產業裡最黃金的母子檔組合😇 - - - 溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！ - 艾蜜莉定存股App下載連結： https://emilyfixedstock.page.link/6ex1 （需用手機開啟才能正常導連哦）