最新觀點

1.大盤要脫離高檔震盪盤整理區還有兩關要過，第一道關卡48373，第二關是48602。我認為這段期間還要持續到10月中旬以後，這段時間並不好過，除非所持股票是明顯偏弱族群，如果不善於經常換股操作乾脆就不要看盤。 2.真正主流就是ASIC、散熱兩大族群，目前兩大族群龍頭股都在休息，這兩大主流要有連續漲勢，就是看大盤開始漲開主升段。 3.目前ASIC/IC設計二軍股票，倒是有幾檔股票可波段配合短線操作賺生活費，這是比較穩健的交易策略。

台指期(觀察大盤用)今天高點要能穿刺48647才會擺脫持續高檔震盪的第一要件，否則又要去再測47500持續高檔區間震盪整理 目前我追蹤台股就是我認為到過年前爆發力最強四大族群：ASIC、散熱、PCB(CCL最為重要)及光通訊(InP爆發力最強)。 1. ASIC：創意、聯發科。 二軍 有快進快出飆股 自己去找 2. 散熱：奇鋐、健策、富世達、雙鴻 3. CCL(含上游)：台燿、台光電、富喬(趨勢往上但要耐得住敖) 4. 光通訊：聯亞(最重要一檔)、全新(先行指標)、大立光(CPO/FAU次族群 最重要一檔)，目前還是在底部整理。

大盤目前看起來越來越像是在47500~48200之間狹幅震盪整理可能性居高(搭配台積電還沒發動)，如果按照此劇本走，大盤目前位階從9/16開始為起點來算，目前大盤位階是2。由於目前是高檔狹幅震盪整理目前是個股幾乎還是一樣要拉回布局進行汰弱留強動作。 1. ASIC 龍頭 聯發科最終還是拉回至前波高點整理，這樣看起來應該是配合創意處置連帶影響，整理一周跑不掉。 2. 散熱：除健策被特定主力鎖定續強，其他幾檔全部拉回支撐區整理並沒有轉弱，空手者要如何做不用我再提醒。 3. CCL：台燿回測量縮，而且今天出現窒息量要特別關注，他的走勢會影響台光電整理時間。

中秋四天連假今天結束，明天又要開盤，我從盤面目前族群結構來看大盤不是持續高檔震盪整理之後緩步上攻可能性較高，當台積電發動的時候就是大盤開始正是噴出走主升段，至於是何時則交由市場決定，我只能說萬事俱備只欠東風(也就是說應該不會超過一個月時間，且國慶假期之後有相當大機會)。至於目前盤面主流族群說明如下： 1. ASIC：創意、聯發科，主升段行進中，目前強勢整理後還是會持續創高，台股最強主流族群。 2. 散熱：健策、雙鴻、富世達開始走主升段，奇鋐(真正平台型龍頭)關前最後整理且整理完成訊號隨時啟動主升段。 3. ABF三雄，目前都在歷史高點附近，正常會進行關前整理至少一周才有可能持續開始走主升段，目前空手不要輕易介入。 4. IC封測：日月光、京元電等和ABF位階非常像，但技術面比較弱，如果是我來選寧願選ABF來操作。 5. CCL：未來一周要特別注意台燿、台光電這兩檔股票會開始有比較像樣的反彈，目標就是去測他們自己的歷史高點。 6. 光通訊：最強次族群為InP，另外CPO/FAU次之，目前最重要三檔股票為全新、聯亞及大立光三檔股票，目前還在進行籌碼沉澱，應該還要一周再觀察，但是基本持股還是要有。 7. 雜項：友達、嘉晶 應該會開始進行關前整理，空手者應等量縮股價還在支撐才可介入。

目前台股最強主流是ASIC，創意、聯發科都是有效突破歷史高點，我的判斷方式，這兩檔股票5月見高點之後竟然能整理4個月就能有效突破歷史高點，這不是很容易，和川湖、大立光那兩檔股票是整理非常久，或從底部起漲過歷史高點完全不同情境。 其他強勢族群ABF、封裝測試雖然也很強但已經到歷史高點附近要操作要考慮要像聯發科一樣，一鼓作氣真突破不容易。 反而散熱兩檔龍頭在歷史高點整理非常久，再拉出一波漲勢機率較大。 光通訊InP，我認為受ASIC影響，要有連續漲勢不容易，但我希望我看錯，因為我聯亞、全新，雖然昨天減碼，但還是佔的比例最高。

很明顯這波上漲主流是ASIC/IC設計，今天創意跳空漲停，聯發科持續大漲，竟然沒進行回測。這波上漲市場主力黑手要做的族群就是做ASIC/IC設計。 建議沒做到創意 聯發科，再去找之前 5~6月的中低位階IC設計去找一檔來彌補，這裡我不再提供建議，免得以後又來怪我。另外只要創意轉弱就是這波ASIC/IC設計行情結束，中低位階就全部出清，至於創意 聯發科至少要調節2/3部位。 "之前因為創意太高不敢買，" 我買哪一天 是 在平台低點買的而且整理很久都沒跌破平台，當時已經是所有台股最強一檔 不買創意 難道要買比他弱的股票？

1. 看起來又是族群輪動，昨天講ABF一攤死水，結果開盤欣興主力表態過最重要的壓力區，不過目前台股都是到原歷史高點都要進行差不多3~4周整理，若要操作ABF可自己去想空間有多大。 2. 目前最強族群就是ASIC ，除創意之外，聯發科也過歷史高點，空手者不要亂追，看這次突破之後回測觀察再判斷要整理多久，因為非常多檔股票如散熱、光通訊都是突破又拉回整理。

從台積電來看大盤，台積電毫無轉弱跡象，且即將整理完成(當然還是要看主力之後願不願意拉)，聯發科我認為至少要整理到下周，現在就是在平台整理。然後Agentic Computing（代理式AI運算）族群很明顯族群風向球就是廣達，廣達最好整理到明天，且不能破3日低點，就代表我對Agentic Computing（代理式AI運算）族群會成為台股最強主流的判斷是正確的，如果明天收盤破393代表沒想像中強，就要非常小心，股票不是買越低越好，這個觀念不改，只能用價值型投資，我的發文將不是適合你參考操作。 順便一提，明天我只能看盤到10點就要出門去公司處理事情，也許明早就不會發文了。

1. 昨天有提到，從上星期四開始大盤用V轉方式過前高，且無關前整理強的非常恐怖。因此3月之前漲到天上去的主流股走勢已經發生改變，原本應該還要整理3~4周才會整理完成，現在主力心態明顯偏多，我認為都會縮短整理時間最差也會測前波歷史高點，好的又開始形成5波推升脈動漲勢。 2. 最明顯就是高階測試股王，今天開盤一字鎖，但是上星期五主力用暴力洗盤方式在幾乎所有個股都大漲的時候竟然用跌停方式逼出散戶籌碼，現在想起來主力就是用暴力極端洗盤方式先逼出散戶籌碼，讓籌碼比較輕，可以用V轉方式至少去測前波高點(主力意圖)。 3. 最近像高階測試股王這種洗盤方式非常多，另一檔就是AI高頻寬記憶體股票也是用這種極端暴力洗盤法。所以我個人主張目前這個階段只要是長線主流龍頭股遇到類似情境要特別小心不要被洗出去。 4. 目前長線主流族群有PCB、高階測試、ASIC IC設計 及 AI data center infrastructure 核心平台(台達電)、ABF五大族群、另外矽光子也是潛在候選族群。 補充：和AI討論最新市場長線主流族群及代表龍頭股 目前 AI 長線主流核心族群（2026 中期版本） 第一層：AI 核心主流（已被市場確認） 這些是： • 法人長期重壓 • EPS 已開始兌現 • 股價具平台型主升段特徵 • 修正通常只有 2～3 個月 1. PCB / CCL / AI 高速材料 代表： • 台光電 • 金像電 核心邏輯： AI 高速傳輸、800G/1.6T、高階材料升級。 ________________________________________ 2. 高階測試 / AI 測試瓶頸 代表： • 旺矽 • 穎崴 • 鴻勁 核心邏輯： AI ASIC／SerDes／HBM／CoWoS 複雜度暴增， 測試需求呈指數級成長。 ________________________________________ 3. ASIC / AI IC 設計 代表： • 聯發科 • 世芯-KY • 創意 • 譜瑞-KY（高速傳輸 IC 已開始被納入） 核心邏輯： AI ASIC 化、 高速傳輸瓶頸、 Retimer/SerDes/IP 升級。 ________________________________________ 4. AI Data Center Infrastructure 核心平台 代表： • 台達電 • 奇鋐 • 川湖 • 勤誠 核心邏輯： AI 已從 GPU 擴散到： • 電力 • 散熱 • Rack architecture • CDU/liquid cooling • 機櫃 infrastructure • Energy management 這是你最近觀察到非常重要的新主線。 ________________________________________ 5. ABF 載板（重新回到主線） 代表： • 欣興 • 南電 • 景碩 核心邏輯： AI ASIC / 高速 GPU 對高階 ABF 需求重新提升， 市場重新給予 infrastructure 位階。 ________________________________________ 第二層：潛在下一階段主流候選 6. 矽光子 / CPO / 光互連 代表： • 聯亞 • 光聖 • IET-KY 目前定位： 「潛在長線主流候選族群」 原因： AI scaling 後， 銅線傳輸逐漸碰到： • 功耗 • 延遲 • 發熱 • 距離 瓶頸。 但目前市場仍未完全確認： CPO 導入速度與商業化時程。 所以： • 還不像 PCB/ASIC 那樣完全確立 • 但地位已比去年高很多 留言討論精華分享 1. 這個盤真的強到爆 很多股都漲到不可思議 主力也都很凶狠" 不同時期 看盤交易方式也要動態調整 不能一陳不變， 研究好產業主流最重要 2. "小智是不是也是主力在暴力洗盤？" 並沒有暴力極端洗盤，愛普 及穎葳 才是 不要一廂情願