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台股狂跌萬點後，下一波誰會率先噴出? 台股狂跌萬點後，下一波誰會率先噴出? 各位股友、兄弟姊妹大家好，我是蕭大哥！ 這一波台股從高點大幅回檔，市場恐慌情緒升高，很多投資人開始擔心：台股是不是還會繼續跌？現在到底能不能進場？ 但我想提醒大家一句話： **「大跌不可怕，可怕的是跌下來沒有做好準備；真正的機會，往往出現在市場最恐慌的時候。」** 不過，跌得多不代表一定會漲，反彈也不代表行情已經落底。 這是一個非常重要的消息！ 國安基金已經在11月6日下午正式宣布第十次啟動護盤，不只是準備進場。 可動用資金上限為5,000億元，但不代表會一次投入5,000億元。中央社 CNA 我查到兩份很有參考價值的資料：一份是國安基金上一次實際買進的8檔股票，另一份是最近八大公股行庫大舉買超的名單。 ### 一、國安基金上一次最愛的8檔股票 這是2025年4月啟動的第九次護盤，事後正式公布的實際持股。 | 股票 | 代號 | 上次資金配置 | | ----- | ---- | ------ | | 台積電 | 2330 | 約63% | | 鴻海 | 2317 | 約15% | | 日月光投控 | 3711 | 約7% | | 聯發科 | 2454 | 約7% | | 台達電 | 2308 | 其餘配置 | | 廣達 | 2382 | 其餘配置 | | 富邦金 | 2881 | 其餘配置 | | 台塑 | 1301 | 其餘配置 | 資料來源：中央社2026年8月6日報導，依國安基金公布的上次護盤持股明細整理。中央社 CNA 最值得注意的是台積電，上次國安基金投入約77億元，約占整體資金63%。 ### 二、這一次公股行庫提前買進最多的10檔 統計期間：2026年10月29日至11月6日 | 排名 | 股票 | 公股行庫買超金額 | | ---- | ----------------- | -------- | | 1 | 台積電（2330） | 269億元 | | 2 | 聯發科（2454） | 135億元 | | 3 | 聯電（2303） | 64億元 | | 4 | 台達電（2308） | 60億元 | | 5 | 日月光投控（3711） | 58億元 | | 6～10 | 南亞、國巨*、欣興、台光電、華邦電 | 個別金額未列明 | 這是八大公股行庫的買超統計，不是國安基金這次已經買進的正式名單。聯合新聞網 ### 三、我認為最值得追蹤的5檔 如果以國安基金歷史操作，加上這次公股行庫的資金方向來判斷，我會優先觀察： 1\. 台積電（2330） 首要觀察 上次護盤占資金63%，這次公股行庫買超269億元。它對加權指數影響大，是我認為最值得觀察的護盤指標。 2\. 聯發科（2454） 上次國安基金有買，這次公股行庫買超135億元，具有大型半導體權值股的代表性。 3\. 日月光投控（3711） 上次國安基金持股之一，這次公股行庫也買超58億元，兼具先進封裝題材。 4\. 台達電（2308） 上次國安基金有買，這次公股行庫買超60億元，AI電源與散熱相關業務值得追蹤。 5\. 鴻海（2317） 上次國安基金投入約15%資金，AI伺服器業務是中期基本面觀察重點。 ### 四、要注意一個關鍵 國安基金的主要目的是穩定大盤，不是拉抬中小型飆股。 所以我認為接下來可能出現兩個階段： * 第一階段： 大型權值股先止跌，台積電、聯發科、日月光等穩住指數。 * 第二階段： 如果市場信心恢復，資金才可能擴散到PCB、AI伺服器、記憶體等中小型股票。 這是我的市場推演，並非已確認的資金流向。 我最想提醒的是：國安基金宣布護盤，不等於大盤立即落底。 上次宣布進場後，隔天大盤仍然下跌超過千點。經濟日報 如果要布局1～3個月，我會先觀察台積電、聯發科、日月光是否止跌，再尋找中小型股「低檔第一天放量發動」的機會。 我建議下一步特別研究「國安基金護盤概念股10檔」，把歷史買進紀錄、公股行庫近期買超，以及低檔量價型態三個條件交叉比對。 這樣比單純猜國安基金會買哪一檔，更有實戰參考價值。 ### 一、下一波反彈，可關注這六大族群 **① 半導體、先進封裝** AI需求仍是長期重要趨勢，觀察台積電、日月光投控等指標股能否率先止跌。 **② AI伺服器、散熱、電源** AI基礎建設需求值得追蹤，重點在於營收成長能否持續。 **③ PCB、CCL、ABF載板** 高速運算帶動高階材料需求，值得注意低檔整理後重新轉強的股票。 **④ 矽光子、光通訊** 具有長期成長題材，但股價波動大，不適合盲目追高。 **⑤ 記憶體族群** 如果報價與產業景氣持續改善，跌深後可能具有反彈彈性。 **⑥ 生技製藥** 部分具有實質營收成長的公司，可能在電子股震盪時展現相對強勢。 ### 二 依照近期營收表現、產業前景與未來1～3個月的波段機會，我整理出以下觀察名單： 1. 台光電（2383）— 高階CCL 2. 台燿（6274）— 高速傳輸材料 3. 臻鼎-KY（4958）— PCB 4. 鴻海（2317）— AI伺服器 5. 技嘉（2376）— AI伺服器 6. 貿聯-KY（3665）— 高速連接 7. 創意（3443）— ASIC 8. 南亞科（2408）— DRAM 9. 愛普（6531）— 特殊記憶體 10. 藥華藥（6446）— 新藥銷售 **特別強調：這10檔是研究觀察名單，不代表現在可以直接買進，更不代表已經確認落底。** ### 三、真正的買點在哪裡？ 我研究股票多年，最喜歡的不是追高，而是尋找「低檔第一天發動」的股票。 我會觀察五個重要訊號： ✅ 股價經過一段時間下跌，開始止跌整理。 ✅ 5日、10日、20日均線逐漸靠攏。 ✅ 成交量突然放大，最好是前一天的兩倍以上。 ✅ 第一根帶量紅K突破整理平台。 ✅ 外資、投信或主力籌碼開始改善。 如果這五個條件逐漸出現，就值得提高關注。 但要記住，**爆量不一定是買點，高檔爆量可能是出貨，低檔爆量也要確認是否真正突破。** ### 四、未來一週，三個關鍵要注意 第一，大盤是否停止破底，出現量縮止跌現象。 第二，台積電及AI相關權值股能否重新站穩。 第三，哪些股票開始逆勢抗跌，甚至比大盤提前轉強。 如果大盤還在下跌，有些股票卻已經不再破底，接著出現帶量長紅，就值得研究是否有資金提前布局。 ### 五、蕭大哥最後提醒大家 這一波台股大跌，對套牢的人來說是壓力，對有準備的人來說，也可能是重新尋找好股票的機會。 但我的原則始終沒有改變： **「寧可小賠，不要大虧！」** 不必急著猜最低點，也不必看到反彈就急著追。 先看量、再看價、最後看籌碼。 找到低檔發動的股票，設定停損、分批布局，才有機會掌握下一波1～3個月的波段行情。 **最後問大家一個問題：** 這次台股大跌之後，你最看好哪個族群率先反彈？ ① 半導體　② AI伺服器　③ PCB ④ 記憶體　⑤ 光通訊　⑥ 生技 歡迎留言交流，一起找出下一波可能的領漲族群！ **我是蕭大哥，分享量價觀念，陪大家一起研究股市！** ＊以上為個人市場觀察與研究名單，非個股買賣推薦。投資有風險，請自行評估並做好資金控管。 蕭大哥最精華的股市心法都在APP直播，大哥天天親自盤中分享，最紮實的教學語音發問互動！ 🚖蕭大哥【低檔發動股】APP 訂閱連結：https://cmy.tw/00ALLy 🗣️語音直播時段 08:40~13:30 大哥APP限定 (開盤日) 20:00~21:00 股市爆料同學會 (周一到周日) 21:00~22:00 大哥APP限定 (周一到周日) - 🚨給大家好消息🚨 蕭大哥跟口袋證券攜手，為兄弟姊妹們提供超省方案！ ✅台股&美股優惠手續費 【快速線上開戶🚀享優惠】 https://reurl.cc/vKbGzl 好禮等你拿！新戶享限時優惠 / 手續費折抵金 / 開戶禮 (依官方當期活動為準) 「口袋證券」是CMoney全曜財經資訊股份有限公司，轉投資的券商，家人們可以放心是合法安心的網路券商。 ✔ 復刻籌碼K線：支援閃電觸價、智慧單、條件單系統等 ✔ AI選股與籌碼分析：內建多空判斷、主力分點追蹤、籌碼動向圖 ✔ 交割更簡便：綁定原銀行帳戶即可交割，免開新交割戶 ✔ 清晰雙平台設計：台股、美股獨立APP，複委託可選台幣或美金交易