最新觀點

⭐盤中焦點股⭐ 1.漢唐(2404)：在手訂單達1939億元成為年線守護神，早盤底部反彈，大漲5%。 2.隆銘綠能(3018)：解除交易限制漲勢停不住，開盤又見漲停板。 3.旭隼(6409)：資料中心商機沒有不見！外資連買3日，股價走高3%，季線危機有解。 4.鴻海(2317)：土洋對戰，投信創下連7買，月線附近形成短底，早盤走高逾1%。 5.微端(3285)：子公司PCB設備樂觀挹注營運，搭配外資買盤，領先大盤反彈4%。 6.聯電(2303)：恐慌賣單出逃，早盤半根跌停板，恐面臨百元保衛戰。 7.大統益(1232)：癌油轉單效益成為抗空大將，修正結束，早盤走高拚跨過10日線。 8.鼎固-KY(2923)：傳產身份閃過災區，加上外資連三買，大漲7%突破40元，創下五年多新高價。 9.國賓(2704)：暑假餐飲旺季利多抗空，早盤飛高至50元關前，改寫逾一年來高價。 10.邁科(6831)：ASIC液冷動能熱，H2營運看好，處置期間動能減弱，連亮2顆綠燈，回測半年線。 11.晶豪科(3006)：受累記憶體偏空氛圍，外資連賣扯後腿，盤初吞2根漲停，跌落半年線。 12.聯詠(3034)：下半年動能來自新品推出，包括邊緣AI影像和視覺產品等，外資連買點火，逆勢強彈半根停板，站穩500關。 13.華星光(4979)：6月EPS 0.44元，稅後純益年增75％，已通過北美大型CSP認證並小量出貨，預計2026年下半年進入量產，盤初摔跌停後打開。 14.東典光電(6588)：營運拚轉盈，近5日漲33.05%，無懼遭列注意股，日K連4揚力返百元俱樂部。 15.光聖(6442)：受累美股光通訊族群隔夜大跌，盤中摔至跌停，續探波段低。 16.燦星網(4930)：買盤點火向上，底部區旱地拔蔥一度攻漲停。 17.順達(3211)：H1每股賺3.4元，BBU商機可期，外資連賣扯後腿，一度殺跌停寫波段低。 18.華南金(2880)：自由現金流護體，投信連敲加持，逆勢走高續闖歷史高。 19.兆豐金(2886)：上半年累計獲利、EPS為公股金控領頭羊，獲本土法人連買力挺，續衝歷史高。 20.威剛(3260)：上半年每股盈餘62.46元，半年擬配息18元。盤中翻紅1%。 21.宇瞻(8271)：業績題材助威，早盤翻紅上揚4%。 22.創見(2451)：財報利多續發酵，早盤抗空走揚1%。 23.健策(3653)：長期散熱需求趨勢仍未改變，股價遇月線支撐，上揚2%。 24.國巨(2327)：受大盤走疲影響，盤中重摔9%，回測半年線支撐。 25.岱宇(1598)：跨足AI無人載具市場，已在美成立子公司並建置產能，力拚今年底貢獻營收。利多強力支撐股價，早盤飛越年線攻漲停。 26.萬海(2615)：外資昨轉買超1864張主導籌碼面翻多，貨櫃傳統旺季亦吸引資金布局，早盤逆揚約2.5%。 27.中揚光(6668)：延續鴻家軍光學鏡頭、車用與CPO等題材熱度，稍早急攻漲停價位。 28.群創(3481)：外資兩天買超9.8萬張，今早仍不敵殺盤壓力、續挫6%以上。 29.日月光投控(3711)：隔夜ADR重挫7.17%拖累，早盤直逼跌停，股價陷入500元保衛戰。 30.智原(3035)：Q2獲利報喜，單季EPS0.76元，外資評價不一，股價打落跌停。

關稅和匯率干擾　多家半導體廠第3季營運旺季不旺 時序步入半導體產 業傳統旺季，不過受關稅和匯率波動影響，多家半導 體廠第3季營運展望保守，預期業績恐將旺季不旺， 不排除較第2季下滑。 半導體廠法人說明會陸續登場，關稅和匯率波動的 影響是法人關注的焦點。關稅方面，廠商直接銷美比 重微乎其微，受關稅直接影響相當有限，不過客戶因 應關稅變數，紛紛提前於上半年拉貨，打亂傳統季節 性步調，淡旺季差異並不明顯。 受惠客戶提前拉貨效應，多數廠商上半年營運表現 淡季不淡。隨著美國對等關稅陸續上路，客戶又已提 前備貨，下半年拉貨動能趨緩，廠商第3季營運表現 恐將旺季不旺。 手機晶片廠聯發科（2454）表示，因部分需求已提 前至上半年，影響第3季的季節性有別於以往。感測 晶片廠原相（3227）指出，滑鼠晶片客戶過去幾季拉 貨積極，第3季拉貨動能可能趨緩，觀察客戶短單有 增加情況，目前訂單能見度約2至3個月。 面板驅動IC廠聯詠（3034）表示，中國補貼和美國 關稅提前拉貨效應逐步減緩，市場氣氛趨於觀望，第 3季客戶下單比較保守。 新台幣匯率第2季強勢升值，半導體廠產品銷售多 數以美元計價，不僅營收受到影響，同時面臨業外匯 兌損失衝擊，部分廠商因業外拖累，營運由盈轉虧。 特殊應用晶片廠巨有（8227）第2季本業營業利益 新台幣0.35億元，匯兌損失0.33億元，加上其他業外 損失影響，單季稅後淨損231萬元，每股虧損0.06元。 第3季以來新台幣未再進一步升值，回貶至逼近30 元，多數廠商依然預期，第3季新台幣平均匯率將較 第2季升值，並是影響第3季營運表現的因素之一。 原相預期，第3季美元營收將較第2季持平或微增， 新台幣營收則可能較第2季下滑。聯發科預期，第3季 營收將約44.9億至48.3億美元，季減1%至8%，新台幣 營收約1301億至1400億元，季減7%至13%，下滑幅度 恐將擴大。 關稅和匯率變數對於多數半導體廠營運造成影響， 不過，人工智慧（AI）需求持續強勁，幾乎囊括所有 AI晶片代工訂單的台積電（2330）營運依然樂觀，第 3季美元營收可望成長8%，全年美元營收將成長約 30%，增幅將大幅高於全球半導體產值的成長幅度 15.4%。