從這份候選人的財產申報,看穩健投資人的資產配置 我從以前就很喜歡看政治人物的財產申報資料,特別是投資理財這塊,這張很經典,只有持有00940我無法理解,它極大程度避開了盲目追逐投機個股的風險。 以下拆解這份財產申報資料中,最值得穩健投資人參考的三大核心部分: 一、台美雙核心配置:跨國地理分散 這份清單最漂亮的地方,在於它沒有把雞蛋全放在同一個籃子裡。 1.台股核心:以元大台灣50(0050) 為主體,直接貼隨台灣前 50 大企業的實質成長。 2.美股核心:透過 SPY 與 VOO 掌握美國標普 500 大企業的國力,並配置 QQQ 補足微軟、蘋果、輝達等全球頂尖科技巨頭的爆發力。 這種「台灣半導體矽島的爆發力 + 美股全球龍頭的抗震力」組合,是現代資產配置科學中最穩健的跨國地理防禦網。 二、個股專注絕對壟斷:只押寶「最強護城河」 相較於許多申報資料中常見的「未上市生技股」或「內線色彩濃厚的特定個股」,這份清單在個股選擇上極度乾淨。 1.夫妻兩人合共持有 1,704 股台積電(2330)。 這符合穩健哲學,要嘛買下全市場(ETF),要嘛就只買具備絕對世界壟斷地位、護城河最深的核心企業。 2.唯一點綴的金融股第一金(2892) 屬於官股金控,大到不能倒:由於政府持股比例高,經營風格一向以穩健、保守著稱,幾乎沒有破產倒閉的風險。 配息政策穩定:官股銀行的獲利通常固定會上繳國庫,因此每年不論景氣好壞,都會盡量維持穩定的配息(包含現金股利與股票股利)。 這屬於低波動、穩定領息的防禦性防線。 三、超低周轉率:時間帶來的複利效益 從財產申報資料對比顯示,這份清單中的標的進去後幾乎從不調整、不主動換股,也沒有短線進出的投機痕跡。 1.美股單位數(SPY、VOO、QQQ)兩年來完全沒變,0050 則是因為股票分割而使張數增加。 這種「買進、長期持有、不看盤、讓台美經濟複利去滾」的超低周轉率紀律,正是穩健投資人最難模仿、卻也最核心的致富關鍵。 不過,這份清單中也出現了一個我無法理解的部分:曾心慧名下持有 10,000 股(10張)的 00940(元大台灣價值高息)。 00940 在募集時高調宣傳「師法巴菲特價值投資與自由現金流邏輯」,但這在看透只是宣傳口號,邏輯的清醒投資人眼裡,純粹是包裝出來的行銷話術。 真正的巴菲特(波克夏)是「品質優先於價格」,且看重現金流是為了讓優秀企業進行「高效率的再投資」(如長期不發股息的蘋果)。而 00940 的機制卻是「不發高息就剔除」,極易讓人踩入景氣循環股的「價值陷阱」。 幸運的是,在這份資產配置中,10 張 00940 的本金僅約 10 萬元新台幣,相較於夫妻倆價值近千萬的總倉位,佔比不到 2% 。它更像是一筆試水溫、或實驗月月配機制的「衛星資產」,完全不損害整體「大宗核心大盤 + 少量衛星」的穩健結構。 我當初在 00940 募集時也買入十張進場、但在看清其並非真正採行巴菲特的選股邏輯後,於 3 個月後的 10.15 元果斷停損轉身離開,所以我連這個衛星資產都不想要。 沈伯洋夫妻的財產申報,為台灣投資人展示了「資產配置的純粹」。不炒短線、不聽明牌、專注於台美兩大經濟體的指數化複利。這份財產申報清單,確實值得追求資產長期穩定增長的穩健投資人,作為配置的參考。 ―法布施、無畏布施不求回報,願眾生能身心安穩、心想事成―